20210726-日盛投顾-固定收益处一周评论_8页_797kb

报告摘要

文档总结

核心内容概述

本文档汇总了全球主要股市指数、利率市场、货币市场、债券交割及公司债发行情况等金融市场的最新数据与分析。内容涵盖全球股市表现、利率变动、货币汇率走势、债券市场动态以及债券型基金规模变化，重点分析了台湾与美国市场在近期的市场表现及未来展望。

主要观点

全球股市表现

道瓊工業指數上涨0.68%，收盤35,061.55。
S&P500上涨1.01%，收盤4,411.79。
NASDAQ上涨1.04%，收盤14,836.99。
費城半導體指數上涨0.63%，收盤3,280.06。
英國FTSE上涨0.85%，收盤7,027.58。
法國CAC上涨1.35%，收盤6,568.82。
德國DAX上涨1.00%，收盤15,669.29。
日經225上涨0.58%，收盤27,548.00。
香港恒生下跌1.45%，收盤27,321.98。
台灣加權指數微幅上漲0.00%，收盤17,572.92。

利率市场

台灣市場：RP 10D收盤0.18%、二年期公債0.1680%、五年期公債0.2600%、十年期公債0.3900%、二十年期公債0.5400%。
美國市場：二年期公債收盤0.1981%（下跌2.34bps）、十年期公債收盤1.2763%（下跌1.40bps）、三十年期公債收盤1.9151%（下跌0.41bps）。
日本市場：十年期公債收盤0.0180%。

货币市场

USD/TWD收盤28.028，較前日上漲0.01。
USD/JPY收盤110.55，較前日上漲0.41。
EUR/USD收盤1.1771，與前日持平。
上週台幣貶值與外資賣超導致銀行端資金緊縮，隔拆利率成交區間在0.078%～0.160%。
本週預估隔拆利率成交區間在0.079%～0.160%，市場資金維持寬鬆格局。

债券市场动态

台債市場

上週台債市場表現相對謹慎，交易量偏低。
五年券A10101未見成交，等殖參考價為0.2600%。
十年券A10107R交易區間為0.395%～0.385%，收盤0.400%，整週小彈0.01bps。
本週重點為五年券標債，可能對七年券提供指引。
十年券技術面對多方有利，但市場是否追價仍待觀察。

利率交換（IRS）市場

上週IRS市場走勢平淡，僅三年以上年期小幅下跌。
二年與五年IRS利差收窄至10bps，五年期利差縮小至35bps。
二年期IRS收盤0.5100%，五年期IRS收盤0.6100%，下跌1.50bps。

美債市場

上週美債利率走勢先跌後漲，五年券跌幅最大，與三十年券利差擴大至120.5bps。
市場多空意見分歧，情緒波動較大，呈現多空震盪走勢。
本週關注重點包括：
- 週二：六月新屋銷售（預估值79.5萬戶）。
- 週四：芝加哥採購經理人指數（預估值64.0）。
- 週五：密大消費者信心指數（預估值80.5）。
- 週五：FOMC會議，可能影響市場情緒與政策走向。

公司债市场

初級市場

台積電發行5年、7年、10年期公司債，利率分別為0.50%、0.55%、0.62%，金額合計174億。
華銀發行3年期綠債，利率0.35%，金額10億。
達麗建設發行5年期公司債，利率0.55%，金額10億。
JP Morgan Chase & Co發行34年期公司債，IRR3.30%，金額1.5億（USD）。

次級市場

多筆公司債在上週有成交，主要為：
- P04中控1C：成交面額7.0億，收益率0.3400%～0.3350%。
- 01台電3B：成交面額30.0億，收益率0.3100%～0.3050%。
- P06長春1：成交面額7.5億，收益率0.3300%～0.3260%。
- P06中油1A：成交面額2.0億，收益率0.3150%～0.3100%。
- P07鴻海2C：成交面額3.0億，收益率0.3810%～0.3800%。
- P07南亞1A：成交面額5.0億，收益率0.3730%～0.3700%。
- P02台塑2B：成交面額14.0億，收益率0.3650%～0.3600%。
- P07中龍2：成交面額5.0億，收益率0.4050%～0.3800%。
- P08亞泥1：成交面額6.0億，收益率0.4830%～0.4800%。
- P08台化1A：成交面額1.0億，收益率0.3700%～0.3700%。
- P08台電2A：成交面額12.0億，收益率0.3930%～0.3880%。
- P08漢翔1：成交面額7.0億，收益率0.4600%～0.4550%。
- P09和潤1：成交面額1.0億，收益率0.3500%～0.3500%。
- P09日勝3：成交面額5.0億，收益率0.5350%～0.5350%。
- P10龍宏1：成交面額21.0億，收益率0.5400%～0.5370%。
- P10達麗1：成交面額9.0億，收益率0.5180%～0.5150%。
- P10台積3A：成交面額5.0億，收益率0.5150%～0.5120%。
- P10合庫金1：成交面額6.0億，收益率0.4900%～0.4890%。
- P09統一1B：成交面額8.0億，收益率0.4800%～0.4800%。
- P10遠傳1：成交面額4.0億，收益率0.5500%～0.5500%。
- P08永豐銀4：成交面額12.0億，收益率0.4250%～0.4000%。
- P09匯理1：成交面額2.0億，收益率0.4750%～0.4750%。