深度报告-20241104-东吴证券-建筑材料行业深度报告_居住产业链2024Q3获公募基金减仓_重仓持股市值占A股比继续处于历史低位_23页_1mb

居住在产业链行业深度报告总结

• 行业整体表现（2024Q3）：居住产业链收益率1451%，跑输全部A股1451%，相对超额收益-92%。房地产、建筑、建材子行业收益率分别为3721%、670%、1359%，相对超额收益2178%、-873%、-185%。基金重仓持股市值占A股比24.7%，环比增0.54pct，处历史低位。风险包括地产信用风险失控、政策不确定性。 （摘要约250字）

• 持仓分析：基金持仓集中度下降，个股如保利发展（864亿元）、海螺水泥（253亿元）位列前五。加仓行业包括房地产开发、装修建材、水泥；减仓其他材料。家居个股如公牛集团（209亿元）、苏泊尔（77亿元）受关注，基金持仓变动显著。 （摘要约250字）

• 风险提示：地产信用风险、政策定力超预期、数据偏差的可能性。这些因素可能导致市场波动。 （摘要约100字）