2021-06-30-深交所创业板-正业设计股份有限公司创业板首次公开发行股票招股说明书（申报稿）_331页_4mb

正业设计股份有限公司创业板上市相关总结

核心内容概述

正业设计股份有限公司拟首次公开发行股票并在深圳证券交易所创业板上市。本次发行采用网下配售与网上定价发行相结合的方式，发行股数不超过2,168万股，发行后总股本不超过8,668万股，占发行后总股本比例不低于25%。公司已建立较为完善的公司治理结构和内部控制制度，但存在一定的法律、财务及经营风险。

主要观点

1. 投资风险提示
   创业板市场具有较高的投资风险，公司面临创新投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险等挑战。投资者需审慎决策。

2. 股份锁定承诺
   公司控股股东杜振宇、范围连、杜姣朴承诺在上市后36个月内不转让其持有的股份，锁定期满后每年转让不超过25%。间接持股股东及部分董事、监事、高管亦作出相应承诺，若上市后6个月内股价低于发行价，锁定期将自动延长。

3. 持股意向与减持承诺
   控股股东及持股5%以上的股东承诺在锁定期满后两年内减持时，减持价格不低于发行价，且每年减持数量不超过上一年度持股总数的15%或25%，并履行信息披露义务。

4. 利润分配政策
   公司实行连续、稳定的利润分配政策，优先采用现金分红，每三年以现金方式累计分配的利润不少于三年实现年均可分配利润的30%。若存在重大投资计划或资金支出，将相应调整利润分配比例。

5. 募集资金用途
   募集资金将用于总部工程咨询服务能力提升项目、科研配套体系建设项目以及补充流动资金。若资金不足，公司将通过自筹资金或银行贷款补充。

6. 风险因素
   包括创新风险、技术风险、经营风险（如地域集中、政策性影响、季节性波动）、内控风险（如实际控制人控制不当、管理风险）、财务风险（如应收账款坏账、固定资产折旧）、法律风险（如质量责任）及发行失败风险等。

关键信息

发行概况

• 股票类型：人民币普通股（A股）
• 发行股数：不超过2,168万股，占发行后总股本不低于25%
• 发行后总股本：不超过8,668万股
• 发行方式：网下配售与网上定价发行结合，或按监管部门规定方式
• 承销方式：余额包销
• 保荐机构：民生证券股份有限公司

股权结构

• 控股股东：杜振宇
• 实际控制人：杜振宇、范围连、杜姣朴
• 持股比例：截至2021年12月，公司总股本为6,500万元，其中杜振宇持股74.13%，范围连持股15.71%，广泉投资持股9.23%，杜姣朴持股0.93%

财务数据（截至2020年12月31日）

• 资产总额：29,036.92万元
• 归属于母公司所有者权益：26,241.31万元
• 资产负债率：9.63%
• 营业收入：16,145.58万元
• 净利润：5,660.66万元
• 基本每股收益：0.87元
• 研发投入占比：4.98%

业务与技术

• 主营业务：农业工程及水利等涉农工程的全过程工程咨询服务，包括勘察设计、测绘、监理等
• 资质情况：公司拥有工程勘察综合甲级、工程设计农林行业专业甲级、工程设计水利行业专业甲级等多项资质
• 创新技术：公司积极应用BIM、5G、自动化控制等技术，推动业务模式创新

风险因素

• 创新风险：技术创新需与市场需求结合，若不被市场接受，可能影响公司发展
• 技术风险：依赖专业人才，若人才流失，将影响公司技术和经验积累
• 经营风险：业务集中于黑龙江省，政策变化或市场竞争加剧可能影响业绩
• 内控风险：实际控制人存在控制不当风险，公司管理体系需适应扩张
• 财务风险：应收账款占比较大，存在坏账风险；固定资产投资可能影响短期现金流
• 法律风险：如因质量问题引发纠纷或诉讼，将增加公司成本
• 其他风险：如疫情对公司业务进度的影响，以及募投项目执行中的不确定性

结构与内容总结

一、发行与上市安排

• 公司拟在创业板上市，发行后总股本不超过8,668万股
• 发行方式为网下配售与网上定价发行结合
• 保荐机构为民生证券股份有限公司

二、公司治理与股权结构

• 公司设立于2002年，2017年完成股份制改造
• 控股股东为杜振宇，实际控制人为杜振宇、范围连、杜姣朴
• 公司股权结构稳定，无重大变动

三、财务与经营情况

• 公司盈利能力较强，净利润连续两年为正，累计不低于5,000万元
• 营业收入和净利润存在季节性波动
• 应收账款占流动资产比例较高，存在回款不及预期风险
• 研发投入占营业收入比例稳定，公司重视技术创新

四、募集资金用途

• 募集资金用于提升工程咨询能力、科研体系建设及补充流动资金
• 若资金不足，公司可通过自筹或贷款补充

五、投资者保护与承诺

• 公司及控股股东、董事、高管承诺不进行虚假陈述，若存在虚假信息，将依法赔偿投资者损失
• 公司制定了稳定股价预案及填补即期回报措施
• 公司制定了股东分红回报规划，确保投资者利益

总结

正业设计股份有限公司作为一家专注于农业工程及水利等涉农工程全过程工程咨询服务的企业，具有较强的市场竞争力和技术优势。公司拟在创业板上市，但面临较高的市场风险，包括创新、技术、经营、财务及法律等多方面因素。为保障投资者利益，公司已作出多项承诺，包括股份锁定、持股意向、利润分配、稳定股价及填补即期回报等。此外，公司已对历史出资瑕疵进行了规范，未构成上市法律障碍。本次发行对投资者具有一定的风险，需结合公司财务状况、行业前景及市场环境审慎评估。