20260603-华福证券-新材料周报_长鑫科技IPO成功过会_日本拟出售光刻胶巨头JSR_11页_1mb

基础化工行业周报总结

核心内容

本周，Wind新材料指数收报6105.4点，环比下跌4.05%。六个子行业中，半导体材料指数下跌1.89%，显示器件材料指数下跌1.46%，有机硅材料指数下跌0.33%，碳纤维指数下跌9.62%，锂电化学品指数下跌7.24%，可降解塑料指数下跌5.36%。整体市场表现不佳，但部分公司涨幅显著。

主要观点

• 长鑫科技IPO成功过会：标志着中国半导体存储产业的重要进展，长鑫科技作为中国规模最大、技术最先进的DRAM研发设计制造一体化企业，拟募资295亿，进入资本市场新阶段。
• 华为“韬定律”发布：这是中国在全球半导体领域首次提出的新原则，强调通过逻辑折叠技术降低时间常数，提升晶体管密度和性能。过去六年，华为已成功设计并量产381款芯片，计划在2026年秋季发布新的麒麟手机芯片。
• 日本拟出售JSR：JSR是光刻胶领域的重要企业，由日本政府支持的基金JIC两年前将其私有化。随着AI投资推高芯片供应链企业估值，出售JSR成为新选择。
• 澳大利亚起诉3M公司：指控3M公司产品对环境造成污染，索赔金额高达20亿澳元（约96亿元人民币），这是澳大利亚历史上最高金额的诉讼。
• 东丽开发生物基尼龙66技术：东丽与泰国PTT GC合作，成功开发全球首创的100%生物基尼龙66制造技术，以木薯渣为原料，推动可持续材料发展。

关键信息

重点关注公司周行情回顾

涨幅前十公司：

• 联瑞新材（+24.35%）
• 三祥新材（+16.60%）
• 博迁新材（+16.33%）
• 回天新材（+15.74%）
• 双星新材（+14.12%）
• 仙鹤股份（+10.01%）
• 皖维高新（+9.72%）
• 利安隆（+6.71%）
• 润阳科技（+5.73%）
• 国瓷材料（+4.92%）

跌幅前十公司：

• 奥来德（-17.98%）
• 泛亚微透（-15.78%）
• 中简科技（-15.69%）
• 宏柏新材（-15.09%）
• 斯迪克（-15.04%）
• 长阳科技（-14.97%）
• 建龙微纳（-13.74%）
• 阿拉丁（-13.58%）
• 金宏气体（-13.03%）
• 华特气体（-12.68%）

行业数据追踪

• 费城半导体指数：本周收报12829.38点，环比上涨7.23%。
• 中国集成电路出口金额：4月达到310.85亿美元，同比上涨99.58%，环比上涨6.65%。
• 中国集成电路进口金额：4月达到538.71亿美元，同比上涨54.7%，环比上涨8.23%。
• NAND Flash价格：2026年3月现货平均价为6.0美元。
• DRAM DDR3价格：2026年3月现货平均价为5.0美元。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

行业评级

• 强于大市：未来6个月内，行业整体回报高于市场基准指数5%以上。

投资建议

• 半导体材料：看好彤程新材在进口替代方面的进展，华特气体在电子特气领域的发展，以及安集科技、鼎龙股份在电子化学品领域的表现。
• 新材料平台型公司：建议关注国瓷材料，其三大业务保持高增速，新能源业务爆发式增长。
• 高分子助剂：利安隆作为国内抗老化剂龙头，珠海新基地产能逐步释放，进军千亿润滑油添加剂市场。
• 碳中和背景：建议关注合盛硅业、联泓新科、新安股份、三孚股份等绿电行业上游原材料企业。

团队成员

• 分析师：孙范彦卿
• 执业资格：证券投资咨询执业资格
• 邮箱：sfyq30569@hfzq.com.cn

相关报告

• 正文目录：包括整体市场行情回顾、重点关注公司周行情回顾、近期行业热点跟踪、相关数据追踪、风险提示等部分。
• 图表目录：涵盖多个指数和数据图表，如Wind新材料指数、申万三级行业半导体材料指数、中信三级行业碳纤维指数等。

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