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国债期货每日数据跟踪报告 - 总结

1. 量价数据

1.1 TCFE 量价数据

• 主力合约 T2403CFE：价格上涨 0.008 元至 10,267 元；成交量减少 2,507 手，持仓量增加 2,717 手。
• 主力持仓分析：前 5 席位成交量减少 2,741 手，多头增持 3,622 手，空头减持 363 手，净多头增加；前 20 席位成交量集中度达 84.9%，净多头增加 4,286 手。
• 席位表现：多头席位（中信期货、国泰君安）净多仓增加，空头席位（东证期货、银河期货）净空仓增加。

1.2 TFCFE 量价数据

• 主力合约 TF2403CFE：价格上涨 0.0055 元至 10,239.5 元；成交量减少 2,327 手，持仓量减少 96 手。
• 主力持仓分析：前 10 席位成交量集中度达 79%，净多头减少；前 20 席位净空头增加，为净空 1,816 手。
• 席位表现：多头席位（如光大期货）净买仓增加，而空头席位（如银河期货）净卖仓减少。

1.3 TSCFE 量价数据

• 主力合约 TS2403CFE：价格上涨 0.0042 元至 10,121.2 元；成交量减少 11,379 手，持仓量增加 1,154 手。
• 主力持仓分析：前 5 席位成交量减少，但多空均增持，净空头显著增加至 9,528 手。
• 席位表现：多头席位（如海通期货、银河期货）净买仓增加，空头席位（如东证期货、宏源期货）净卖仓增加。

1.4 TLCFE 量价数据

• 主力合约 TL2403CFE：价格上涨 0.016 元至 10,147 元；成交量轻微减少，持仓量增加。
• 主力持仓分析：前 20 席位成交量减少，多头增持、空头增持，净空头达 2,187 手。

2. 基差数据

2.1 TCFE 基差数据

• 主力合约基差为 -0.009 元，正套收益率 30%。情景模拟显示，到期收益率不变时，基差走阔至 0.025 元。

2.2 TFCFE 基差数据

• 主力合约基差为 -0.016 元，正套收益率 31%。到期收益率下行时，基差走阔至 0.023 元。

2.3 TSCFE 基差数据

• 主力合约基差为 -0.021 元，正套收益率 32%。到期收益率上行时，基差走阔至 0.024 元。

2.4 TLCFE 基差数据

• 主力合约基差为 0.012 元，正套收益率 28%，反套收益率 49%。到期收益率不变时，基差走阔至 0.001 元。

3. 移仓数据（展期成本）

• TCFE：展期成本 0.24%，分位水平 24.3%。
• TFCFE：展期成本 0.1%，分位水平 5.67%。
• TSCFE：展期成本 -0.02%，分位水平 1.38%。
• TLCFE：展期成本 0.47%，分位水平 21.84%。