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量化交易策略周报总结（2016年10月16日）

核心内容概述

本报告总结了2016年10月16日广发证券发展研究中心发布的量化交易策略周报，涵盖8种策略的本周表现及历史市场表现，分析其收益率、成功率和最大回撤等关键指标。报告还附带了相关研究资料及风险提示信息。

主要观点

本周表现

• 风格套利策略：本周表现良好，交易5次，总收益率为0.82%，成功率80%，最大回撤-0.04%，本周盈利。
• 随机区间突破策略：本周无交易，收益率为0.00%，成功率0%，最大回撤0.00%，本周持平。
• 加强版EMDT策略：本周交易4次，总收益率-0.08%，成功率50%，最大回撤-0.66%，本周亏损。
• EMDT策略：本周交易3次，总收益率-0.66%，成功率33.33%，最大回撤-0.66%，本周亏损。
• SLM策略：本周交易5次，总收益率-1.17%，成功率40%，最大回撤-1.17%，本周亏损。
• 价量模式匹配策略：本周交易4次，总收益率-0.46%，成功率50%，最大回撤-0.46%，本周亏损。
• SMT策略：本周交易5次，总收益率0.44%，成功率20%，最大回撤-0.37%，本周盈利。
• 期权比率预测策略：本周交易5次，总收益率1.62%，成功率60%，最大回撤-0.37%，本周盈利。

历史市场表现

• 风格套利策略：自2015年4月16日起，总交易次数365次，累积收益率7.48%，成功率53.15%，最大回撤-19.15%。
• 随机区间突破策略：自2010年4月16日起，总交易次数735次，累积收益率42.10%，成功率34.15%，最大回撤-15.46%。
• 加强版EMDT策略：自2010年4月16日起，总交易次数1083次，累积收益率465.57%，成功率45.34%，最大回撤-16.83%。
• EMDT策略：自2010年4月16日起，总交易次数897次，累积收益率350.29%，成功率42.81%，最大回撤-16.54%。
• SLM策略：自2010年4月16日起，总交易次数1553次，累积收益率239.11%，成功率32.90%，最大回撤-24.29%。
• 价量模式匹配策略：自2011年1月1日起，总交易次数1357次，累积收益率367.98%，成功率47.90%，最大回撤-19.78%。
• SMT策略：自2010年4月16日起，总交易次数1551次，累积收益率315.28%，成功率29.53%，最大回撤-7.59%。
• 期权比率预测策略：自2015年2月9日起，总交易次数407次，累积收益率122.26%，成功率45.70%，最大回撤-20.26%。

关键信息汇总

策略表现对比

策略历史表现（分年度）

策略分析

风格套利策略

• 本周表现优异，收益率为0.82%，成功率80%，最大回撤-0.04%。
• 历史表现：自2015年4月16日起，累积收益率7.48%，成功率53.15%，最大回撤-19.15%。
• 2016年表现突出，收益率达10.30%，成功率56.61%，最大回撤-5.00%。

随机区间突破策略

• 本周无交易，收益率为0.00%，成功率0%，最大回撤0.00%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率42.10%，成功率34.15%，最大回撤-15.46%。
• 2015年表现较好，收益率为10.75%，2016年表现较差，收益率为-8.90%。

加强版EMDT策略

• 本周收益率-0.08%，成功率50%，最大回撤-0.66%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率465.57%，成功率45.34%，最大回撤-16.83%。
• 2015年表现强劲，收益率63.54%，但2016年收益率-12.83%。

EMDT策略

• 本周收益率-0.66%，成功率33.33%，最大回撤-0.66%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率350.29%，成功率42.81%，最大回撤-16.54%。
• 2015年表现强劲，收益率61.24%，但2016年收益率-12.81%。

SLM策略

• 本周收益率-1.17%，成功率40%，最大回撤-1.17%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率239.11%，成功率32.90%，最大回撤-24.29%。
• 2015年表现优秀，收益率82.88%，但2016年收益率-11.77%。

价量模式匹配策略

• 本周收益率-0.46%，成功率50%，最大回撤-0.46%。
• 历史表现：自2011年1月1日起，累积收益率367.98%，成功率47.90%，最大回撤-19.78%。
• 2015年表现良好，收益率59.97%，2016年收益率10.91%。

SMT策略

• 本周收益率0.44%，成功率20%，最大回撤-0.37%。
• 历史表现：自2010年4月16日起，累积收益率315.28%，成功率29.53%，最大回撤-7.59%。
• 2015年表现较好，收益率29.25%，2016年收益率17.31%。

期权比率预测策略

• 本周收益率1.62%，成功率60%，最大回撤-0.37%。
• 历史表现：自2015年2月9日起，累积收益率122.26%，成功率45.70%，最大回撤-20.26%。
• 2015年表现优秀，收益率90.86%，2016年收益率16.45%。

风险提示

• 所有策略基于历史数据统计、建模和测算，市场波动可能导致策略失效。
• 报告仅供内部参考，不构成投资建议。

联系方式

• 分析师：张超
  • 邮箱：zhangchao@gf.com.cn
  • 电话：020-87578291
• 联系人：文巧钧
  • 邮箱：wenqiaojun@gf.com.cn
  • 电话：0755-88286935

相关研究

投资评级说明

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘10%以上。

• 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-10%～+10%。

• 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘10%以上。

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘15%以上。
  • 谨慎增持：预期未来12个月内，股价表现强于大盘5%～15%。
  • 持有：预期未来12个月内，股价相对大盘的变动幅度介于-5%～+5%。
  • 卖出：预期未来12个月内，股价表现弱于大盘5%以上。