食品饮料行业电商月报：食品饮料行业10月阿里系线上数据点评-20191110-东吴证券-16页_1mb

食品饮料行业10月阿里系线上数据点评总结

核心内容概述

本报告分析了2019年10月食品饮料行业在阿里系线上渠道的表现，涵盖酒水、乳制品、保健品、休闲食品及调味品五大类，总结了各品类的销售额、增长率、市场份额变化及主要品牌表现。报告同时提示了相关风险因素。

主要观点

酒水类

• 白酒：整体销售额增长显著，同比增长28.4%。茅台表现尤为突出，销售额同比增长174%，市占率提升至42.9%。
• 啤酒：受淡季影响，销售额增速略有下滑，同比增长9.7%。哈尔滨、青岛、百威市占率分别为12.6%、9.9%、9.1%。

乳制品类

• 液态奶：销售额同比增长42.5%，伊利市占率持续上升，达到22.6%，蒙牛和光明市占率分别为17.3%和4.2%。
• 芝士奶酪、黄油：体量较小，芝士奶酪销售额同比增长1.9%，黄油销售额下降14.4%。
• 婴幼儿奶粉：行业增速放缓，国产品牌表现亮眼，爱他美、飞鹤、A2市占率分别为17%、7.5%、7.2%。

保健品类

• 整体表现：10月保健品销售额同比下降11.9%，但海外品牌保持高速增长，同比增长29.8%。
• 品类亮点：益生菌品类表现突出，销售额同比增长112%，其中Lifespace同比增长56.4%。
• 品牌动态：汤臣倍健、Swisse、肌肉科技在10月销售额均高于行业增速，但市占率有所下降。

休闲食品类

• 整体增长：销售额同比增长15.9%，其中饼干、糕点、坚果增长显著，分别为26.6%、19.7%、18.1%。
• 品牌表现：三只松鼠、百草味、良品铺子销售额增速均高于行业，市占率稳步提升。
• 明星效应：百草味推出易烊千玺代言的抱抱零食大礼包，销售额达2455万元，市占率上升。

调味品类

• 整体表现：调味品销售额同比下降3%，但复合调味料表现强劲，同比增长13.5%，成为增长主力。
• 品牌表现：海底捞、海天、好人家（天味）市占率分别为7.5%、4.3%、2.4%，其中海底捞复合调味料表现突出。
• 品类趋势：复合调味料品牌积极拓展线上渠道，龙头品牌带动行业增长。

关键信息

酒水类

• 白酒：阿里线上渠道销售额4.88亿元，同比增长28.4%。
• 茅台：线上销售额2.1亿元，同比增长174%，市占率42.9%。
• 啤酒：线上销售额0.8亿元，同比增长9.7%。哈尔滨、青岛、百威市占率分别为12.6%、9.9%、9.1%。

乳制品类

• 液态奶：线上销售额7.7亿元，同比增长42.5%。白奶、酸奶、低温奶分别增长44.7%、24.7%、171.9%。
• 伊利：市占率22.6%，同比增长82.6%。
• 飞鹤、A2：婴幼儿奶粉销售额分别为0.6亿和0.5亿元，同比增长44.1%和14.3%。

保健品类

• 保健品：线上销售额14.6亿元，同比下降11.9%。海外品牌销售额6.8亿元，同比增长29.8%。
• 益生菌：销售额0.87亿元，同比增长112%。Lifespace销售额0.07亿元，同比增长56.4%。
• 汤臣倍健：销售额1.16亿元，同比下降9.3%。Swisse、肌肉科技分别增长7.4%和14%。

休闲食品类

• 休闲食品：线上销售额49.9亿元，同比增长15.9%。饼干、糕点、坚果分别增长26.6%、19.7%、18.1%。
• 三只松鼠、百草味、良品铺子：销售额分别为6.6亿、3.8亿、3.2亿元，同比增长43.5%、77.5%、24.5%。
• 每日坚果：促销力度加大，三只松鼠、百草味、洽洽、良品铺子CR3达55.5%。

调味品类

• 调味品：线上销售额3.9亿元，同比下降3%。日常调味品销售额1亿元，同比下降32.5%。
• 复合调味料：销售额3亿元，同比增长13.5%。海底捞、海天、好人家（天味）市占率分别为7.5%、4.3%、2.4%。
• 海底捞：火锅底料等产品热销，销售额分别为48.2万元、44万元、16.6万元。

风险提示

• 阿里系线上数据代表性不完整，可能与公司整体情况存在差异。
• 食品安全风险。
• 宏观经济不达预期。
• 消费需求减弱。

总结

本报告指出，2019年10月食品饮料行业在阿里系线上渠道整体表现分化。白酒、液态奶、休闲食品及复合调味料等品类增长显著，而啤酒、黄油及部分保健品品类增速放缓。国产品牌在多个细分市场中表现突出，尤其在婴幼儿奶粉及休闲食品领域。此外，明星代言与促销策略对品牌增长起到积极作用。报告同时提示了行业面临的潜在风险，建议投资者关注市场动态及品牌策略调整。