20160118-长城证券-融资融券周报第184期_两市持续下行_两融下破万亿_11页_852kb

金融工程周报总结

核心内容

• 时间范围：2016年1月18日周报
• 分析师：刘轩，执业证书编号：S1070512080002
• 报告主题：融资融券市场动态分析
• 数据来源：Wind资讯，长城证券研究所整理

主要观点

• 上周沪深两市大幅下跌，融资融券余额环比下降9.04%，期末余额为9997.24亿元。
• 市场整体多空相对强度指标从-27.49bp降至-39.12bp，下降11.63个bp，显示市场多空力量对比恶化。
• 沪深两市的两融余额差值为1744.61亿元，环比减少6.39%。
• 融资净买入额下降32.67%，至-991.09亿元，显示融资市场热度降温。
• ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额合计491.33亿元，环比减少5.55%。

关键信息

市场总体情况

• 上证综指下跌8.96%，收于2900.97点。
• 深证成指下跌8.18%，收于9997.92点。
• 沪市融资余额为5870.92亿元，环比减少8.66%。
• 深市融资余额为4126.31亿元，环比减少9.58%。
• 融券余额为22.28亿元，环比减少10.97%。

分项余额情况

• 融资余额占比为99.78%，融券余额占比为0.22%，两者占比关系基本稳定。
• 融资期间买入额为2231.85亿元，环比减少14.07%。
• 融资期间偿还额为3222.93亿元，环比减少3.63%。
• 融券期间卖出量为1.29亿股，环比增加14.44%。

市场板块两融分析

• 各市场板块两融余额从高到低依次为：沪市主板、深市主板、中小企业板、创业板。
• 沪市主板相对多空强度指标从-19.72bp降至-29.30bp，下降9.58个bp。
• 深市主板从-42.71bp降至-60.33bp，下降17.62个bp。
• 中小企业板从-49.51bp降至-65.41bp，下降15.90个bp。
• 创业板从-74.77bp降至-95.58bp，下降20.82个bp。
• 融资净流入个股有17支，较前期减少49支。

行业两融分析

• 分行业看，本期没有行业两融余额增长。
• 两融余额排名前五的行业为：资本货物、材料II、多元金融、技术硬件与设备、软件与服务。
• 两融余额排名后五的行业为：家庭与个人用品、消费者服务II、医疗保健设备与服务、电信服务II、商业和专业服务。
• 融资净流入额排名前五的行业为：家庭与个人用品、消费者服务II、医疗保健设备与服务、食品与主要用品零售II、电信服务II。
• 融资净流入额排名后五的行业为：资本货物、材料II、中国重工、中信国安、太平洋。
• 相对多空强度指标排名前五的行业为：银行、能源II、保险II、食品、饮料与烟草、运输。
• 相对多空强度指标排名后五的行业为：半导体与半导体生产设备、商业和专业服务、技术硬件与设备、零售业、软件与服务。

ETF情况

• ETF两融市场无标的变动，22支ETF的两融余额合计为491.33亿元，环比减少5.55%。
• 融资余额为480.78亿元，环比减少5.45%。
• 融券余额为10.55亿元，环比减少10.00%。
• 融资净流入ETF有4支，较前期减少6支。

风险提示

• 股市波动存在系统性风险。

本周小结

• 上周沪深两市大跌，融资融券余额大幅下降。
• 市场整体多空强度下降，个股多空强度也有所减弱。
• ETF两融市场保持稳定，但整体余额有所减少。

其他信息

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