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黑色期权早报总结

核心内容概览

本报告汇总了FG（玻璃）、I（铁矿石）、RB（螺纹钢）、SA（纯碱）、SM（锰硅）五种黑色系期权品种的市场数据与策略建议，涵盖标的期货价格、成交量、持仓量、隐含波动率、压力支撑位及PCR指标等关键信息，为投资者提供方向性与波动性策略参考。

主要观点与关键信息

1. FG（玻璃期权）

• 标的行情：

  • FG609合约最新价为966元，较前日上涨2元（0.20%）。
  • 成交量为1,040,780万手，较前日减少333,107万手。
  • 持仓量为1,855,690万手，较前日减少18,778万手。

• 期权因子：

  • 成交量PCR为0.55，较前日变化+0.07。
  • 持仓量PCR为0.35，较前日变化0。
  • 隐含波动率维持在年均值0.3712上方，加权隐波率为28.32%，较前日变化+0.76%。
  • 压力位为1540，支撑位为1000。

• 策略建议：

  • 轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_FG2608P940，S_FG2608P920。
  • 构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史极低位回归的均值回归收益，如：B_FG2608C980，B_FG2608P950。

2. I（铁矿石期权）

• 标的行情：

  • I2609合约最新价为740元，较前日上涨3.5元（0.47%）。
  • 成交量为454,959万手，较前日增加165,468万手。
  • 持仓量为600,271万手，较前日减少32,402万手。

• 期权因子：

  • 成交量PCR为0.71，较前日变化-0.36。
  • 持仓量PCR为0.92，较前日变化+0.05。
  • 隐含波动率维持在年均值0.2161上方，加权隐波率为20.67%，较前日变化-0.40%。
  • 压力位为800，支撑位为700。

• 策略建议：

  • 构建做空波动率的卖出偏空头宽跨式策略，获取期权时间价值收益，如：S_I2608C800，S_I2608P720。

3. RB（螺纹钢期权）

• 标的行情：

  • RB2610合约最新价为3067元，较前日下跌6元（-0.19%）。
  • 成交量为737,006万手，较前日增加110,137万手。
  • 持仓量为2,040,000万手，较前日增加4,498万手。

• 期权因子：

  • 成交量PCR为0.8，较前日变化-0.04。
  • 持仓量PCR为0.81，较前日变化0。
  • 隐含波动率维持在年均值0.1643上方，加权隐波率为12.23%，较前日变化-0.12%。
  • 压力位为3200，支撑位为2600。

• 策略建议：

  • 轻仓构建熊市价差策略，获取标的下跌的有限收益，如：B_RB2610P3000，S_RB2610P2900。
  • 构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史极低位回归的均值回归收益，如：B_RB2610C3200，B_RB2610P3000。

4. SA（纯碱期权）

• 标的行情：

  • SA609合约最新价为1103元，较前日上涨12元（1.09%）。
  • 成交量为766,405万手，较前日增加77,297万手。
  • 持仓量为1,464,920万手，较前日减少42,346万手。

• 期权因子：

  • 成交量PCR为0.35，较前日变化-0.2。
  • 持仓量PCR为0.32，较前日变化0。
  • 隐含波动率维持在年均值0.3261上方，加权隐波率为27.82%，较前日变化+1.71%。
  • 压力位为1580，支撑位为1100。

• 策略建议：

  • 构建做空波动率的卖出偏空头宽跨式策略，获取期权时间价值收益，如：S_SA2608C1120，S_SA2608P1040。

5. SM（锰硅期权）

• 标的行情：

  • SM609合约最新价为5782元，较前日上涨34元（0.59%）。
  • 成交量为220,643万手，较前日增加80,831万手。
  • 持仓量为557,934万手，较前日增加3,602万手。

• 期权因子：

  • 成交量PCR为0.45，较前日变化-0.04。
  • 持仓量PCR为0.71，较前日变化-0.02。
  • 隐含波动率维持在年均值0.2175上方，加权隐波率为14.44%，较前日变化+0.48%。
  • 压力位与支撑位均为5800。

• 策略建议：

  • 构建做多波动率的买入宽跨式策略，获取隐波从历史极低位回归的均值回归收益，如：B_SM2608C5900，B_SM2608P5600。

期权策略总结

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