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股指战情总结——“货币总量发力”

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部于2022年6月28日发布，主要围绕当日股指走势分析，结合资金驱动、宏观政策及技术指标等多方面因素，提出相应的投资策略建议。报告指出，在当前市场环境下，货币总量政策将继续支持经济复苏，对权益市场形成支撑，但外资持股意愿下降可能带来一定压力。

主要观点

资金驱动

• 上交所两融余额增加53.36亿元，显示市场活跃度上升，资金偏向多头。
• 外资净流入72.65亿元，但较前一日减少23.52亿元，外资持股意愿降低，可能对股市形成一定承压。

宏观驱动

• 易纲表示，货币政策将继续从总量上发力以支持经济复苏。
• 财政部下达超27亿元补贴用于地方电网光伏、风电等项目，利好相关行业。
• 美股三大指数收跌，纳指下跌0.7%，原油期货上涨近2%。
• 中国发改委保供稳价，而美国加息治理通胀，导致中美价差缩小，外需下降，人民币承压。

量化解盘

• 指数在压力位附近，短期内承压。
• 宏观关联模型显示，今日股指上涨概率为51.0%。
• 技术指标Logit模型显示，技术上继续上涨的概率为93.98%。

关键信息

股指走势

• 前一交易日上证指数上涨0.88%，报3379点。
• IF主力合约报4410点，上涨1.0%；IH主力合约报2982点，上涨1.12%；IC主力合约报6363点，上涨0.23%。
• 行业板块多数上涨，有色金属、商业贸易和农林牧渔涨幅靠前。
• 概念板块中，HIT电池、工业母机和煤炭概念涨幅领先。

筹码分布

• 沪深300指数近几个交易日支撑位为4190.73，压力位为4333.0。
• 对应IF主力合约短期支撑位为4149.2，短期压力位为4295.8。
• 指数在压力位附近，短期内承压，加权筹码集中在中部，整体分布较集中。

期货策略建议

• 保守策略建议观望。
• 激进策略建议在IF2207合约上轻仓试多，仓位为一成。

模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金为200万元，保证金率为15%。
• 模拟验证结果仅用于跟踪策略，不构成投资建议。
• 投资有风险，入市需谨慎。

风险提示

• 本报告仅供参考，不构成买入或卖出期货、期权合约或其他投资标的的要约或邀请。
• 投资者应结合自身投资目标和财务状况自行判断是否采用报告内容，并自行承担相应风险。
• 报告不保证信息的准确性和完整性，也不保证信息和建议不会发生变更。
• 报告中观点、结论和建议仅供参考，不代表对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。

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