20210616-长江期货-股指战情——_共同富裕__8页_1mb

股指战情总结——“共同富裕”

核心内容

本报告由长江期货研究咨询部发布，主要分析当前股指走势及市场策略建议。报告结合资金驱动、宏观驱动和量化分析，提供对沪深300指数及A股市场的研判，并给出相应的期货与期权策略建议。

---

主要观点

1. 市场资金面分析

• 两融余额：上一交易日减少57.12亿元，市场活跃度下降，资金偏向空头。
• 外资动向：外资净流入-51.54亿元，较前一日减少21.22亿元，显示外资持股意愿降低，可能对股市形成压力。
• 市场资金：当前市场资金不足，但已触及筹码支撑位，建议逢低谨慎试多。

2. 宏观经济环境

• 美国通胀：5月PPI同比上涨6.6%，零售销售环比下降1.3%，数据支持“滞胀”预期。
• 美联储政策：在通胀压力下难以收紧货币政策，但正引导市场预期逐步退出量化宽松。
• 欧盟复苏基金：8000亿欧元复苏基金启动发债，首批200亿欧元规模创纪录。
• 国内政策：央行对下半年人民币的看法导致外资犹豫，政策态度尚不明确。

3. 量化分析结果

• 指数支撑与压力位：沪深300指数短期支撑位为5181.0，压力位为5314.0；IF主力合约支撑位为5172.0，压力位为5307.9。
• 宏观关联模型：全球宏观贝叶斯网络显示，指数联动向上的概率约为25.0%。
• 技术指标Logit模型：技术上继续上涨的概率为22.99%。

---

关键信息

1. 股指走势

• 上证指数：前一交易日下跌0.92%，报3556点。
• IF主力合约：报5157点，上涨0.0%。
• IH主力合约：报3521点，下跌0.02%。
• IC主力合约：报6652点，下跌0.01%。

2. 行业与概念板块表现

• 行业板块：多数下行，电子、汽车和国防军工涨幅靠前，分别上涨1.0%、0.57%和0.01%。
• 概念板块：MicroLED、智能音箱和虚拟现实概念涨幅领先，分别上涨2.72%、2.31%和2.27%。

---

期货与期权策略建议

1. 期货策略

• IF2106合约：建议在5130-5140区间谨慎试多，止损设置为1-2%资金量损失。

2. 期权策略

• 卖出I02106C5300及I02106P5200：策略时效一周，盈利区间为【5068，5432】。
• 保守投资者：建议观望，避免过度参与波动较大的市场。

---

风险提示

• 本报告风险等级为R4，仅作为参考，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身投资目标和财务状况独立判断，自行承担投资风险。
• 报告内容可能随时修改，不保证信息的准确性和完整性。

---

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，长江期货对信息的准确性和完整性不作保证。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成对期货价格涨跌或市场走势的确定性判断。
• 报告版权为长江期货所有，未经书面许可，不得以任何形式翻版、复制、发布或引用。

---

联系信息

• 公司名称：长江期货股份有限公司

• 投资咨询资格：鄂证监期货字[2014]1号

• 产品经理：余雪飞（Z0015952）

• 联系方式：(027) 65261355 | yuxf@cjsc.com.cn

• 联系人：李鸣（F3058939）

• 联系方式：(027) 65261355 | liming7@cjsc.com.cn

• 武汉总部地址：湖北省武汉市武昌区中北路长城汇T227层

• 邮编：430071

• 电话：(027) 65261325

• 网址：http://www.cjfco.com.cn

---

模拟盘跟踪

• 初始资金：200万元
• 保证金率：15%
• 策略验证：模拟盘结果仅供参考，不构成投资建议。

---

战略建议

• 当前市场处于震荡状态，建议投资者保持谨慎，关注政策动向与资金流向。
• 逢低试多策略适用于短期波动，需注意止损。
• 期权卖跨组合适合当前市场环境，需关注平仓提示。