20210629-长江期货-股指战情——_共同富裕__8页_1mb

股指战情总结 —— “共同富裕”专题

核心内容概览

本报告由长江期货研究咨询部发布，分析了当前A股市场走势，重点关注了资金流动、宏观政策及技术指标对股指的影响，为投资者提供策略建议与风险提示。

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主要观点

1. 资金驱动

• 两融余额：上一交易日两融余额增加18.24亿元，市场活跃度有所提升。
• 外资动向：外资净流入为-40.55亿元，较前一交易日减少181.58亿元，外资持股意愿降低，可能对股市形成一定压力。

2. 宏观驱动

• 央行二季度例会：将“经济持续恢复”调整为“经济延续稳定恢复”，并强调存款利率自律上限的确定方式，体现利率市场化进一步推进。
• 政策导向：政策旨在支持实体经济，特别是中小企业，但未释放新的流动性。
• 全球经济预期：美国财政刺激落地与疫情控制，推动全球经济修复。但美联储货币政策退出预期可能对权益类资产和大宗商品造成压力，流动性可能从权益和大宗流向贵金属，贵金属或有上行空间。
• 短期情绪冲击：市场情绪受外部因素影响，存在一定的波动风险。

3. 技术面分析

• 筹码分布：沪深300指数短期支撑位为5098.0，短期压力位为5243.0；IF主力合约短期支撑位为5066.7，短期压力位为5214.0。
• 技术指标Logit模型：技术面显示指数继续上涨的概率为93.94%，短期承压。

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关键信息

1. 指数走势

• 上证指数前一交易日下跌0.03%，报3606点。
• IF主力合约报5223点，上涨0.0%。
• IH主力合约报3498点，下跌0.01%。
• IC主力合约报6793点，上涨0.0%。

2. 行业与概念表现

• 农林牧渔、休闲服务、电气设备涨幅靠前，分别上涨3.74%、2.36%和1.74%。
• 猪产业、反关税、CAR-T疗法概念涨幅领先，分别上涨4.65%、3.6%和3.37%。

3. 模拟盘跟踪

• 模拟盘初始资金200万元，保证金率15%，用于跟踪股指策略。
• 今日股指上涨概率为68.0%（宏观关联模型），技术面显示上涨概率为93.94%。

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期货与期权策略建议

1. 期货策略

• IF2107合约：在5200-5220区间谨慎试多，设置1-2%的资金损失止损。

2. 期权策略

• 未提供具体策略，但提到“前期期权获利买平”，表明期权策略以获利为主。

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风险提示

• 报告风险等级为R4，投资者应根据自身风险承受能力审慎决策。
• 投资有风险，入市需谨慎。模拟盘结果不构成投资建议。
• 公司及员工不承担因使用本报告而产生的任何法律责任。

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免责声明

• 报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。
• 报告观点、结论和建议仅供参考，不构成买卖依据。
• 报告版权为长江期货所有，未经许可不得复制、传播或用于商业用途。

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• 产品经理：余雪飞

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