20230808-东方财富证券-贝斯特-300580.SZ-2023年中报点评_H1净利润增速亮眼_加快夯实新能源与工业母机布局_4页_392kb

贝斯特公司2023年中报显示，业绩显著增长，上半年营业收入达634亿元，同比增长2942%，净利润130亿元，同比增长6208%。Q2单季度营收和净利润环比大幅增长，主要得益于涡轮增压器业务的稳健发展，该业务营收同比增2561%。公司毛利率和净利率大幅提升，分别达到33.37%和20.57%，费用率持续优化，体现了有效的成本控制。

公司加速推进安徽工厂建设，并在新能源汽车领域加强布局，包括引进专业人才和开发高附加值产品。同时，工业母机业务取得进展，高精度丝杠导轨首台套成功下线，计划通过渠道拓展和技术升级打开新市场。

投资建议方面，分析师维持“买入”评级，预测公司2023-2025年净利润将分别达到270亿、327亿和402亿元，支持其在涡轮增压器、新能源汽车和工业母机领域的增长潜力。风险包括行业渗透率增长不及预期、市场份额拓展困难以及项目延期等。