20171010-兴业证券-投资者A股市场行为周报_9月产业资本现净减持_14页_2mb

报告摘要

2017年9月A股市场投资者行为周报总结

核心内容概述

本报告分析了2017年9月A股市场中产业资本、融资融券、机构投资者、个人投资者以及海外投资者的行为，提供了详细的行业和板块数据，以帮助投资者了解市场动态。

主要观点

产业资本增减持行为

9月减持金额大于增持金额，整体呈现净减持趋势。截至2017年9月30日，减持金额为184.50亿元，增持金额为121.66亿元。
减持活跃度较高，9月至今，减持公司数为46家，增持公司数为37家。
净减持行业：电子元器件、传媒、医药。
净增持行业：基础化工、房地产、轻工制造。

融资融券行为

融资融券余额下降，截至9月29日，融资融券余额为9695亿元，较9月22日下降2.23%。
融资余额下降，融资余额为9657亿元，占自由流通市值的比例从4.39%降至4.29%。
融资买入额占比下降，9月25日至9月29日，日均融资买入额占成交金额的比例从10.4%降至9.5%。
融资净流出，周度融资净流出金额为207.56亿元。
各板块融资余额占比：
- 主板：4.34%
- 中小板：3.19%
- 创业板：2.51%
各板块融资净买入占比：
- 主板：-1.88%
- 中小板：-1.59%
- 创业板：-2.69%

机构投资者

新成立偏股型基金：9月新成立份额为272.77亿份，较8月上升2.83%。
基金持股市值：截至2017年二季报，全部基金持有的A股股票投资市值为1.81万亿元，较2017Q1上升1.93%。
基金持股市值占比：
- 占全部A股总市值比例：3.14%
- 占全部A股流通市值比例：4.38%
证券投资类私募：
- 截至2017年8月，家数达7943家，管理规模达2.25万亿元。
- 8月私募管理规模相比上月下降4.7%。
信托投资：
- 截至2017年第二季度，信托投资股票和基金金额为10150亿元，占整体资金信托余额的5.17%。
- 与第一季度相比，投资金额小幅上升3.8%。
保险投资：
- 截至2017年8月，投资股票和基金金额为1.88万亿元，相比7月上升2.06%。
- 占整体保险资金运用余额的比例为12.99%，较前一季度有所上升。

个人投资者

余额宝情绪指数上升，9月29日5日均值为1012.13，相比9月22日上升5.29%。

海外投资者

陆港通净流出，9月25日至9月29日，陆港通净流出3.38亿元。
沪股通净流出，5个交易日中4天为净流出，合计净流出20.14亿元。
深股通净流入，5个交易日中4天为净流入，合计净流入16.76亿元。
QFII和RQFII额度：
- QFII：944.94亿美元，较8月增加5.0亿美元。
- RQFII：5894.56亿元人民币，较8月增加46.00亿美元。

关键信息

行业与板块表现：
- 陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业：家用电器、食品饮料、休闲服务、汽车、交通运输。
- 融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业：计算机、综合、有色金属、传媒、轻工制造。
- 融资净买入占标的成交金额比例排名前五的行业：轻工制造、电子、通信、汽车、银行。
主要个股表现：
- 净买入前五个股：中国国旅、福耀玻璃、伊利股份、华域汽车、安琪酵母。
- 净卖出前五个股：中信证券、兴业银行、贵州茅台、中国银行、海康威视。

数据来源与图表说明

图表1：产业资本净减持金额
图表2：3周累计公告减持公司数占增减持公司数
图表3：9月至今各行业最新月度净增持金额
图表4：融资余额占自由流通市值的比例
图表5：融资买入额占成交金额的比例
图表6：各板块融资余额占标的和整体市值比例
图表7：各板块上周融资净买入占标的成交金额比例和融资余额增速
图表8：各行业融资余额占标的自由流通市值比例
图表9：各行业融资余额占整体A股自由流通市值比例
图表10：各行业本周融资净买入占标的成交金额比例
图表11：各行业本周融资余额增速
图表12：新成立偏股型基金份额
图表13：股票型和混合型基金净值
图表14：证券投资类私募家数
图表15：证券投资类私募家数规模
图表16：信托投资股票和基金金额
图表17：保险公司投资股票和基金金额和占比
图表18：余额宝情绪指数
图表19：QFII审批投资额度
图表20：RQFII审批投资额度
图表21：沪股通每日使用额度
图表22：深股通每日净买入额
图表23：沪股通&深股通周度每日十大成交活跃股成交明细
图表24：陆股通占标的和整体市值比例
图表25：陆股通买入占标的成交金额比例和余额增速
图表26：沪股通&深股通周度前十大净流入
图表27：沪股通&深股通周度前十大净流出

投资评级说明

行业评级：
- 推荐：相对表现优于市场
- 中性：相对表现与市场持平
- 回避：相对表现弱于市场
公司评级：
- 买入：相对大盘涨幅大于15%
- 增持：相对大盘涨幅在5%~15%之间
- 中性：相对大盘涨幅在-5%~5%
- 减持：相对大盘涨幅小于-5%

联系方式

分析师：
- 王德伦：S0190516030001
- 周琳：S0190514070008
- 张启尧：S0190516100001
- 韩亦佳：S0190517080003
研究助理：
- 王亦奕、张兆、李美岑
联系方式：
- 周琳：021-38565612，zhoul@xyzq.com.cn
机构销售经理：
- 上海地区：盛英君、冯诚、杨忱、顾超、王溪、李远帆、王立维、胡岩、曹静婷、姚丹丹
- 北京地区：郑小平、苏蔚、朱圣诞、肖霞、袁博、陈姝宏、王文凯
- 深圳地区：朱元彧、李昇、王维宇、张晓卓
- 国际机构销售经理：刘易容、张珍岚、马青岚、申胜雄、张蔚瑜、周围
- 港股机构销售团队：王文洲、郑梁燕、晁启淡、段濛濛、钟骏、张蔚瑜、周围
- 私募及企业业务负责人：刘俊文
- 私企销售经理：杨雪婷、管庆、金宁、彭蜀海、李桂玲、晏宗飞、何嘉
- 证券与金融业务负责人：张枫
- 证金销售经理：周子吟、吴