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创业慧康2024年半年度报告分析：

2024年上半年，创业慧康实现总营收727亿元，同比增长317%，归母净利润27亿元，同比增长1403%，扣非净利润25亿元，同比增长3677%。毛利率达54.21%，同比提升23.2个百分点，显示出公司盈利能力的显著增强。第二季度营收同比下滑13.2%，但归母净利润同比增长1022%，主要由于产品结构调整和AI赋能带来的高毛利率产品贡献。

公司业务增长以医疗软件服务（营收265亿元，同比增953%）和系统集成（293亿元，同比增190%）为主，其中“慧康云HI-HIS”产品已在50余家医院推进，三级医院覆盖率超70%。

HI-HIS系统结合AI大模型打造智慧医疗生态，“慧康启真大模型”多款产品嵌入医疗场景，其中“智能医生Copilot”已在浙大二院上线，使医生在单个工作环节节省约60%时间，正确率达95%以上。

展望未来，国联证券预测公司2024-2026年营收年复合增长率将达137.5%。但需关注的风险包括医疗信息化投入不及预期、行业竞争加剧及项目落地延迟等。