20241012-财通证券-协创数据-300857.SZ-向AI算力服务商进化_相关订单持续开拓_3页_448kb

协创数据（300857）是一家消费电子企业，正在向AI算力服务商转型升级。公司基于在AIOT领域的深厚积累，已在多地建立算力研发体系，具备包括ARM、X86、GPU等多种算力集群的建设与运行能力，自主研发的智算平台能够统一调度算力资源，满足不同应用场景需求。

近年来，公司订单开拓顺利。2024年上半年至10月期间，与日本优必选、优崴超级运算、中国移动国际、广州奥佳及国内头部互联网企业达成合作，涉及云算力租赁、行业大模型应用、海外算力资源整合等多个方面，已成功部署并投入多类算力设备，包括图形渲染、视频编辑、数据分析、游戏加速等面向行业的算力需求服务。

分析师建议维持“买入”评级，预计公司2024-2026年收入分别为7948亿元、11004亿元和14993亿元，归母净利润分别达到844亿元、1184亿元、1674亿元，对应PE分别为21倍、15倍、11倍。评级变更和技术突破持续推动公司业绩增长预期，但需关注云业务及宏观经济可能带来的风险。

公司财务数据预测显示，营业收入和净利润保持强劲增长态势，毛利率提升至181%，盈利能力持续增强。整体上，协创数据在AI算力市场的布局积极，展现出良好的成长潜力，值得投资者关注。