2017-2017上半年267家中企上市，VCPE机构IPO退出战绩创历史纪录_15页-2mb

2017年上半年中国企业IPO市场总结

核心内容

2017年上半年，中国企业IPO市场呈现出显著的增长态势，共267家企业成功上市，融资总额达1582亿元人民币，分别同比上升225.6%和147.7%。其中，境内市场表现尤为突出，上市企业数量达到247家，融资额为1255亿元人民币，而境外市场则出现持续降温，仅20家企业上市，融资额为327亿元人民币。

主要观点

1. IPO市场概况

• 总数量：2017年上半年，中企境内外上市总数为267家，创历史新高。
• 融资总额：融资总额为1582亿元人民币，同比大幅增长。
• 平均融资额：平均融资额为5.93亿元人民币，较2016年的10.74亿元下降近45%。

2. 境内外市场对比

• 境内市场：数量为247家，占总数量的92.5%，融资额1255亿元，占总额的79.3%。
• 境外市场：数量为20家，融资额327亿元，占总额的20.7%。
• 市场趋势：境内市场IPO审核加速，而境外市场持续降温，数量和融资额均大幅下降。

3. 行业分布

• 上市数量前三大行业：机械制造、化工原料及加工、电子及光电设备。
• 融资额前三大行业：金融、机械制造、电子及光电设备。
• 金融行业表现：融资额高达357.85亿元，占总额的22.6%，平均融资额达32.53亿元。

4. VC/PE支持情况

• 支持数量：VC/PE支持的中企上市数量为147家，占总数量的55.1%，同比上升206.3%。
• 渗透率变化：VC/PE渗透率较2016年下降4.7%，境内市场渗透率为58.3%，境外为15.0%。
• IPO退出机构：达晨、涌铧、九鼎、深创投等机构IPO退出数量创新高。

5. 新三板市场

• 挂牌企业数量：超过1.1万家，总市值超过4.8万亿元。
• 新增挂牌企业：2017年上半年新增挂牌企业1308家，VC/PE支持数量为179家，渗透率为13.6%，较2016年下降7.9%。
• 地域分布：广东、北京、江苏三地新增挂牌企业数量居前三。
• 行业分布：主要集中在传统制造业、生物医药、TMT领域，机械制造、IT、生物医药为前三行业。

关键信息

1. 市场回报情况

• 账面回报倍数：境内市场平均为2.51倍，境外市场平均为1.21倍。
• 上市后20交易日回报：境内市场回报倍数显著高于境外，分别为8.11倍和1.19倍。

2. 机构表现

• TOP10机构：达晨创投、涌铧投资、九鼎投资、深创投等机构在IPO退出方面表现突出。
• 平均投资回报：达晨创投投资回报倍数最高，为11.14倍，内部收益率达66.2%。

3. 数据图表

• 上市数量图：2017年上半年中企上市数量达267家，较2016年增长显著。
• 融资额图：融资总额为1582亿元，境内市场占比高。
• 交易所分布图：境内市场为主要上市地点，海外市场占比小但回报高。
• 行业分布图：机械制造、化工原料及加工、电子及光电设备为上市数量前三行业；金融、机械制造、电子及光电设备为融资额前三行业。

总结

2017年上半年，中国企业IPO市场表现出强劲的增长，境内市场成为主要增长点，VC/PE机构在支持企业上市方面发挥重要作用，但整体市场回报有所下降。新三板市场挂牌数量和市值持续增长，但VC/PE渗透率有所下降，主要集中在传统制造业和新兴科技领域。整体来看，IPO市场仍保持活跃，但需关注市场回报和行业分布的变化趋势。