20160703-广发证券-电气设备新能源行业周报_地方电改再向前_紧跟新能源车与储能政策演进_16页_1mb

电气设备新能源行业周报总结

核心内容

本周的电气设备与新能源行业周报主要围绕地方电力市场化改革、新能源汽车政策及储能行业发展三大主题展开，分析了行业动态、政策影响及重点公司表现。

主要观点

地方电改加速推进

• 广西电力交易中心于6月29日正式成立，标志着电力市场化改革进入第二阶段，即电力远期交易全面开展。
• 北京、广州国家级电力交易中心成立后，后续20个省份陆续成立省级电力交易中心，电力市场化改革全面提速。
• 电力交易中心承担电力调度、价格发现、市场竞争和新能源消纳等核心职能，多家电力设备公司正转型进入综合用电服务领域。
• 重点推荐公司包括：新联电子、炬华科技、积成电子、中恒电气、涪陵电力、穗恒运A。

新能源车政策演进

• 新能源汽车补贴调整政策与物流车目录是未来1到2个月的重要政策。
• 物流车需求因城市物流刚需显著增长，新版补贴方案上限大幅提升，预计带动三元电池需求爆发。
• 第四批电池目录的出台推动供给侧改革，三星、LG等日韩外企未进目录，为国内优质三元电池产能提供发展机会。
• 重点推荐公司包括：澳洋顺昌、智慧能源、国轩高科、亿纬锂能（电芯）；当升科技、杉杉股份（正极材料）；沧州明珠（隔膜）；华友钴业（钴资源）。

储能发展迎来政策催化

• 储能是当前重点看好的三大方向之一，政策推动下示范项目将先行带动行业发展。
• 《关于促进电储能参与“三北”地区电力辅助服务补偿（市场）机制试点工作的通知》发布，地方示范项目有望推动储能商业化。
• 重点推荐公司包括：南都电源、阳光电源、圣阳股份、雄韬股份。

关键信息

行业表现

• 电力设备与新能源行业过去一周上涨 3.28%，涨幅居中信一级行业第16名。
• 一次设备上涨 3.00%，二次设备上涨 3.55%。
• 光伏、风电、核电、新能源汽车分别下跌 3.01%、4.07%、1.66% 和 1.53%。

行业新闻

• 寇伟出任国家电网总经理：7月1日宣布。
• 广西电力交易中心成立：6月29日成立，当日成交电量达6.9亿千瓦时。
• 新能源汽车政策：物流车目录发布，带动三元电池需求。
• 储能政策：地方示范项目推进，政策支持储能发展。
• 光伏政策：黑龙江、江西、湖北等地发布光伏相关政策，推动行业发展。

公司公告

• 华伍股份：收购四川安德科技100%股权。
• 九洲电气：股票停牌。
• 远程电缆：股东减持股份。
• 上海普天：拟用募集资金补充流动资金。
• 三星医疗：副董事长辞职，子公司增资。
• 正泰电器：与正泰集团共同设立财务公司。
• 卧龙电气：收购多家公司股权。
• 南都电源：获国家产业转型升级项目资金支持。
• 国轩高科：获中央预算内投资计划补助资金。
• 金风科技：半年报预披露，净利润增长。

重点上市公司预测（部分）

风险提示

• 政策不达预期
• 新能源汽车销量不达预期

行业评级

• 买入：预期未来12个月内，股价表现强于大盘 10% 以上。

联系方式

• 分析师：陈子坤（S0260513080001）、王理廷（S0260516040001）
• 联系人：华鹏伟（010-59136752，huapengwei@gf.com.cn）
• 相关研究：电气设备新能源行业周报：低速电动车或带来新的需求, PPP模式催化充电桩市场；《意见稿》下发:政策先行,充电桩待爆发电气设备新能源行业周报:新能源汽车补贴调整影响几何,储能开辟电网调频市场

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