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黑色期权早报总结

核心内容概述

本报告为五矿期货有限公司发布的黑色期权早报，涵盖玻璃（FG）、铁矿石（Ⅰ）、螺纹钢（RB）、纯碱（SA）、硅铁（SF）和锰硅（SM）等品种的期权市场数据与策略建议。报告从标的期货市场数据、期权因子分析、压力支撑位判断、行情解读及策略建议等方面进行综合分析，旨在为投资者提供参考。

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各品种市场数据总结

玻璃（FG）

• 标的合约：FG609
• 最新价：977元
• 涨跌：-9元（-0.91%）
• 成交量：738,879万手（-703,958万手）
• 持仓量：1,801,490万手（+56,645万手）

铁矿石（Ⅰ）

• 标的合约：i2609
• 最新价：739.5元
• 涨跌：-6.5元（-0.87%）
• 成交量：191,787万手（-95,571万手）
• 持仓量：622,586万手（+25,108万手）

螺纹钢（RB）

• 标的合约：rb2610
• 最新价：3127元
• 涨跌：-7元（-0.22%）
• 成交量：471,992万手（-447,642万手）
• 持仓量：1,744,020万手（+30,288万手）

纯碱（SA）

• 标的合约：SA609
• 最新价：1128元
• 涨跌：-8元（-0.70%）
• 成交量：409,742万手（-640,585万手）
• 持仓量：1,426,620万手（+23,153万手）

硅铁（SF）

• 标的合约：SF609
• 最新价：5656元
• 涨跌：-30元（-0.52%）
• 成交量：120,384万手（+10,391万手）
• 持仓量：225,798万手（+3,552万手）

锰硅（SM）

• 标的合约：SM609
• 最新价：5848元
• 涨跌：-4元（-0.06%）
• 成交量：132,817万手（-53,676万手）
• 持仓量：462,166万手（-3,560万手）

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期权因子分析

成交量PCR与持仓量PCR

品种	成交量PCR	持仓量PCR
FG	0.78	0.40
Ⅰ	0.92	1.03
RB	1.03	1.04
SA	0.88	0.35
SF	0.50	0.90
SM	0.68	0.76

隐含波动率

品种	加权隐波率	年平均隐波率	HISV20
FG	27.86%	37.17%	21.33%
Ⅰ	19.40%	21.64%	13.70%
RB	13.61%	16.47%	11.75%
SA	25.60%	32.62%	18.65%
SF	17.26%	23.05%	22.41%
SM	15.67%	21.98%	16.92%

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压力支撑位分析

品种	平值行权价	压力位	支撑位
FG	980	1540	1000
Ⅰ	740	800	700
RB	3150	3300	2600
SA	1120	1580	1100
SF	5700	6000	5700
SM	5800	6200	5900

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策略建议

方向性策略

• FG：无
• Ⅰ：轻仓构建牛市价差策略，获取标的上涨收益
• RB：构建熊市价差策略，获取标的下跌收益
• SA：无
• SF：无
• SM：无

波动性策略

• FG：买入宽跨式策略，如：B_FG2608C1000，B_FG2608P970
• Ⅰ：卖出偏多宽跨式策略，如：S_I2609C800，S_I2609P710
• RB：买入宽跨式策略，如：B_RB2608C3250，B_RB2608P3100
• SA：买入宽跨式策略，如：B_SA2608C1180，B_SA2608P1060
• SF：买入宽跨式策略，如：B_SF2608C6000，B_SF2608P5500
• SM：买入宽跨式策略，如：B_SM2608C6200，B_SM2608P5600

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