> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 黑色期权早报总结 ## 核心内容概述 本报告为五矿期货有限公司发布的黑色期权早报，涵盖玻璃（FG）、铁矿石（Ⅰ）、螺纹钢（RB）、纯碱（SA）、硅铁（SF）和锰硅（SM）等品种的期权市场数据与策略建议。报告从标的期货市场数据、期权因子分析、压力支撑位判断、行情解读及策略建议等方面进行综合分析，旨在为投资者提供参考。 --- ## 各品种市场数据总结 ### 玻璃（FG） - **标的合约**：FG609 - **最新价**：977元 - **涨跌**：-9元（-0.91%） - **成交量**：738,879万手（-703,958万手） - **持仓量**：1,801,490万手（+56,645万手） ### 铁矿石（Ⅰ） - **标的合约**：i2609 - **最新价**：739.5元 - **涨跌**：-6.5元（-0.87%） - **成交量**：191,787万手（-95,571万手） - **持仓量**：622,586万手（+25,108万手） ### 螺纹钢（RB） - **标的合约**：rb2610 - **最新价**：3127元 - **涨跌**：-7元（-0.22%） - **成交量**：471,992万手（-447,642万手） - **持仓量**：1,744,020万手（+30,288万手） ### 纯碱（SA） - **标的合约**：SA609 - **最新价**：1128元 - **涨跌**：-8元（-0.70%） - **成交量**：409,742万手（-640,585万手） - **持仓量**：1,426,620万手（+23,153万手） ### 硅铁（SF） - **标的合约**：SF609 - **最新价**：5656元 - **涨跌**：-30元（-0.52%） - **成交量**：120,384万手（+10,391万手） - **持仓量**：225,798万手（+3,552万手） ### 锰硅（SM） - **标的合约**：SM609 - **最新价**：5848元 - **涨跌**：-4元（-0.06%） - **成交量**：132,817万手（-53,676万手） - **持仓量**：462,166万手（-3,560万手） --- ## 期权因子分析 ### 成交量PCR与持仓量PCR | 品种 | 成交量PCR | 持仓量PCR | |------|-----------|-----------| | FG | 0.78 | 0.40 | | Ⅰ | 0.92 | 1.03 | | RB | 1.03 | 1.04 | | SA | 0.88 | 0.35 | | SF | 0.50 | 0.90 | | SM | 0.68 | 0.76 | ### 隐含波动率 | 品种 | 加权隐波率 | 年平均隐波率 | HISV20 | |------|------------|--------------|--------| | FG | 27.86% | 37.17% | 21.33% | | Ⅰ | 19.40% | 21.64% | 13.70% | | RB | 13.61% | 16.47% | 11.75% | | SA | 25.60% | 32.62% | 18.65% | | SF | 17.26% | 23.05% | 22.41% | | SM | 15.67% | 21.98% | 16.92% | --- ## 压力支撑位分析 | 品种 | 平值行权价 | 压力位 | 支撑位 | |------|------------|--------|--------| | FG | 980 | 1540 | 1000 | | Ⅰ | 740 | 800 | 700 | | RB | 3150 | 3300 | 2600 | | SA | 1120 | 1580 | 1100 | | SF | 5700 | 6000 | 5700 | | SM | 5800 | 6200 | 5900 | --- ## 策略建议 ### 方向性策略 - **FG**：无 - **Ⅰ**：轻仓构建牛市价差策略，获取标的上涨收益 - **RB**：构建熊市价差策略，获取标的下跌收益 - **SA**：无 - **SF**：无 - **SM**：无 ### 波动性策略 - **FG**：买入宽跨式策略，如：B\_FG2608C1000，B\_FG2608P970 - **Ⅰ**：卖出偏多宽跨式策略，如：S\_I2609C800，S\_I2609P710 - **RB**：买入宽跨式策略，如：B\_RB2608C3250，B\_RB2608P3100 - **SA**：买入宽跨式策略，如：B\_SA2608C1180，B\_SA2608P1060 - **SF**：买入宽跨式策略，如：B\_SF2608C6000，B\_SF2608P5500 - **SM**：买入宽跨式策略，如：B\_SM2608C6200，B\_SM2608P5600 --- ## 免责声明与版权信息 - 本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，力求提供精确数据和客观分析。 - 五矿期货有限公司不对因使用本报告内容而产生的任何损失承担责任。 - 本报告仅供参考，不构成任何投资建议。 - 本报告版权为五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得复制、传播或存储。 - 报告内容不代表任何协会观点，仅供交流使用。 --- ## 公司信息 - **公司总部**：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层 - **电话**：400-888-5398 - **网址**：www.wkqh.cn