20240301-万联证券-中望软件-688083.SH-点评报告_营收提速增长_把握海外市场机遇_3页_796kb

营收提速增长，把握海外市场机遇

报告关键数据

• 营收与净利润：2023年业绩快报显示，营业收入824亿元（同比增长3718%），归母净利润622550万元（同比增长88790%），扣非净利润-780344万元（较去年同期下滑）。
• 海外拓展：通过渠道优化与本土化营销，产品效率与功能提升，海外市场表现强劲，海外收入与品牌影响力持续增强。
• 盈利预测：调整后预计2023-2025年营业收入分别为824亿、1080亿、1405亿元；归母净利润分别为62亿、128亿、239亿元；对应PE估值15680倍、7628倍、4086倍。

投资建议与风险提示

• 评级：增持
• 风险因素：
  • 市场拓展不及预期、产品研发不及预期
  • 地缘政治风险、行业竞争加剧、商誉减值风险

注：数据来源及图表可见原报告。