20220826-浙商证券-光伏设备行业点评报告_工信部_提升高效光伏+储能供给；聚焦受益新技术的设备龙头_4页_861kb

报告摘要

光伏设备行业点评报告总结

核心内容

2022年8月25日，工信部发布《关于推动能源电子产业发展的指导意见（征求意见稿）》，提出将大力发展能源电子产业，重点包括太阳能光伏、新型储能电池、重点终端应用、关键信息技术及产品等领域。目标为到2025年，能源电子产业年产值达到3万亿元，综合实力进入世界先进行列；到2030年，产业综合实力持续提升，形成与国内外新能源需求相适应的产业规模。

主要观点

1. 光伏装机需求持续增长

中国：预计2030年新增装机需求将达416-537GW，CAGR为24%-26%。
全球：预计2030年新增装机需求将达1246-1491GW，CAGR为25%-27%。
光伏装机需求未来十年将迎来十倍增长，市场空间巨大。

2. N型电池产业化提速

N型电池转换效率高于P型电池（PERC），2021年平均效率为24%、24.2%、24.1%。
预计至2025年，N型电池市占率将由3%提升至40%，成为未来主流技术。

3. 钙钛矿与新型储能技术成为新方向

钙钛矿：单结理论效率超31%，与HJT叠层理论效率达43%，具有高效率和低成本优势，预计2030年设备市场空间超800亿。
新型储能：是新型电力系统的重要组成部分，我国已明确2030年30GW储能装机目标，2025年新型储能系统成本将降低30%以上，具备大规模商业化应用条件。

关键信息

1. 投资建议

重点推荐：晶盛机电、上机数控、迈为股份、金辰股份、捷佳伟创、亚玛顿、罗博特科、奥特维、高测股份、帝尔激光、天宜上佳、英杰电气等。
重点关注：天通股份、精功科技、苏州固锝、东方日升、通威股份、晶科能源、京山轻机、中来股份、聆达股份、金风科技、杰普特、拓日新能、杭萧钢构、同力日升等。

2. 技术发展方向

光伏产品及技术：发展高纯硅料、大尺寸硅片技术，支持高效低成本晶硅电池生产，推动N型高效电池、柔性薄膜电池、钙钛矿及叠层电池等技术的研发应用。
智能组件及逆变器：发展智能光伏组件产品，提升轻质化、柔性化、智能化水平，开发新型高效率和高可靠性逆变器。
系统和运维：研发推广智能管理系统和集成运维技术，结合5G、AI、机器视觉、无人机等开展无人智慧化电站运维系统研究。

3. 新型储能技术

锂离子电池：支持开发超长寿命高安全性储能锂离子电池，推进聚合物锂离子电池、全气候电池、固态电池和快充电池等研发和应用。
钠离子电池：聚焦低成本和高安全性，加快技术突破和规模化应用。
液流电池：发展低成本、高能量密度的全钒液流电池，突破液流电池规模化应用瓶颈。
氢储能/燃料电池：加快高效制氢技术攻关，推进储氢材料、储氢容器和车载储氢系统等研发。
其他新型储能技术：包括超级电容器、铅炭电池、空气电池、飞轮储能、压缩空气、储热等，均将推动研发及产业化。

风险提示

光伏产品或技术替代的风险；
下游扩产不及预期；
疫情对海外需求的影响。

行业评级

行业评级：看好（维持）

投资评级说明

以报告日后6个月内，行业指数相对于沪深300指数的涨跌幅为标准：

看好：行业指数涨幅高于10%；
中性：行业指数涨幅在-10%至10%之间；
看淡：行业指数跌幅低于-10%。

附录概览

附录1：重点推荐公司盈利预测及估值，展示未来几年EPS和PE预测。
附录2：测算2030年中国和全球光伏新增装机需求，预计增长空间巨大。
附录3：工信部提出的太阳能光伏产品及技术供给能力提升行动，涵盖晶硅电池、薄膜电池、光伏材料和设备、智能组件及逆变器、系统和运维等。
附录4：工信部提出的新型储能电池产品及技术供给能力提升行动，涵盖锂离子电池、钠离子电池、液流电池、氢储能/燃料电池、超级电容器、其他新型储能技术及产品、电池系统集成、检测评价和回收利用、储能系统智能预警安防等。

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