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2017年长城主题策略周报总结

核心内容概述

本报告为2017年2月26日发布的《长城主题策略周报第33期》，聚焦于两会主题前瞻，分析了2017年两会可能带来的市场影响，并总结了上周行情及近期重要事件提醒，旨在为投资者提供主题投资建议。

主要观点

1. 两会主题前瞻

• 时间与背景：2017年两会将于3月3日和3月5日在北京召开，是“十三五”规划的第二年，政策持续催化可能带动A股主题投资热情。
• 推荐主题：
  • 一带一路：作为国家战略，涉及基础设施建设和新兴产业，预计在两会前后有投资机会。建议关注新疆、西藏、上海、福建等区域及中国交建、中国建筑等标的。
  • 国企混改：各省市区将国企改革列为工作重点，混合所有制改革是突破口，推荐关注钢铁、煤炭、军工等行业的国企改革标的，以及上海、浙江等地方重点区域。
  • 农业供给侧改革：2016年政策已推动农业板块表现，2017年中央一号文件聚焦此主题，建议关注土地流转、种业、农机、化肥等子行业。
  • 中国制造2025：涉及制造业十大重点领域，如新一代信息技术、高档数控机床、新能源汽车等，推荐关注科大讯飞、大族激光等标的。
  • 教育：教育改革进入深水区，推荐关注职业教育、在线教育，尤其是受益于《民办教育促进法》修订的标的。
  • PPP：作为新型融资模式，将在多个改革领域发挥重要作用，推荐关注具备优质项目储备的龙头企业，如中国建筑、东方园林等。

2. 历届两会表现回顾

• 历史表现：历届两会期间，食品饮料、轻工制造、纺织服装、建材、医药等板块表现较好。
• 2016年：国企改革、一带一路、环保、新能源、医药、互联网+等成为热点，CS银行、CS食品饮料涨幅领先。
• 2015年：深化改革、一带一路、环保、养老等主题表现突出，CS轻工制造、CS商贸零售涨幅较高。
• 2014年：混合所有制改革、医疗体制改革、三农问题、养老等主题表现较好。
• 2013年：创新驱动发展、美丽中国等主题表现良好。
• 2012年：产业结构优化、农业发展、医疗改革等主题表现较好。
• 2011年：扩大内需、转变经济发展方式、保障性住房等主题表现较好。
• 2010年：调结构、低碳经济、食品安全等主题表现较好。
• 2009年：保增长、拉动内需、医疗改革等主题表现突出。
• 2008年：就业问题、物价上涨、医改方案等主题表现一般。

关键信息

1. 上周行情

• 整体表现：上周题材概念股整体强势，149个概念股板块中146个上涨，仅3个下跌。
• 表现较优的板块：
  • 次新股指数（+5.76%）
  • 电子竞技指数（+5.48%）
  • 网红经济指数（+5.23%）
  • 4G指数（+5.19%）
  • 去IOE指数（+5.15%）
  • 征信指数（+5.02%）
  • 小程序指数（+5.00%）
  • 网络游戏指数（+4.99%）
  • 动漫指数（+4.88%）
  • 智能穿戴指数（+4.22%）
• 表现较差的板块：
  • 西藏振兴指数（-0.38%）
  • 共享单车指数（-0.33%）
  • 新疆区域振兴指数（-0.30%）
  • 航母指数（+0.12%）
  • 中日韩自贸区指数（+0.25%）
  • 高铁指数（+0.26%）
  • 油气改革指数（+0.39%）
  • 无人机指数（+0.54%）
  • 金控平台指数（+0.62%）
  • 安防监控指数（+0.66%）

2. 近期重要事件提醒

• 《汽车动力电池行业规范条件》正式发布，利好锂电池行业，相关标的包括国轩高科、天齐锂业、亿纬锂能。
• 发改委发布《关于有序放开发用电计划的通知》，利好风力发电，相关标的包括九洲电气、长城电工、甘肃电投。
• 上海出台新能源汽车地方配套补贴细则，利好新能源汽车，相关标的包括上汽集团、和顺电气、天齐锂业。
• 2017年第一批北京市新能源小客车生产企业和产品名单发布，利好新能源汽车。
• 京津冀协同发展三周年纪念，利好京津冀一体化，相关标的包括唐山港、金牛化工、乐凯胶片、冀东水泥。
• 全国两会召开，利好国企改革，相关标的包括中国联通、南方航空。
• “天舟一号”发射，利好卫星导航，相关标的包括中国卫星、航天晨光、航天电子。
• 网售彩票禁令文件到期，利好互联网彩票，相关标的包括鸿博股份、中体产业。
• 中国通信行业物联网大会召开，利好物联网，相关标的包括金卡股份、美的集团、新大陆。
• 东部地区部分高铁线路票价调整，利好高铁产业，相关标的包括中国中车、神舟铁路、隧道股份。
• “一带一路”国际合作高峰论坛，利好一带一路，相关标的包括中矿资源、北方国际、渝开发。
• 全国食品安全宣传周，利好食品安全，相关标的包括新莱应才、天瑞仪器、新大陆、华英农业、华测检测。
• 第四届产教融合发展战略国际论坛，利好职业教育，相关标的包括中国高科、新南洋、洪涛股份、世纪鼎利。

3. 下周重要数据披露提醒

• 欧盟：欧元区M3、消费者信心指数、经济景气指数、制造业PMI。
• 美国：制造业PMI、MBA购买指数、个人消费支出、核心PCE物价指数、人均可支配收入。
• 中国：官方制造业PMI、财新制造业PMI。
• 日本：基础货币。
• 3月1日：部分公司披露年报，如国风塑业、河池化工、广东甘化等。
• 3月2日：部分公司披露年报，如银星能源、美盛文化、城投控股等。
• 3月3日：部分公司披露年报，如海信电器、凌钢股份、沱牌舍得等。

投资建议

• 关注政策驱动主题：如一带一路、国企混改、农业供给侧改革、中国制造2025、教育、PPP等。
• 把握市场热点：在两会前后的市场波动中，把握相关板块的投资机会。
• 关注重要数据：如制造业PMI、消费指数等，以判断市场走势。
• 关注年报披露：部分公司业绩预增或预减，可作为投资参考。

总结

本报告全面分析了2017年两会可能带来的投资机会，并总结了上周题材股的表现及近期重要事件，为投资者提供了详细的主题投资建议。建议投资者密切关注政策动向和市场热点，结合相关数据与公司业绩，把握投资时机。