20171210-华创证券-机械设备行业周报_11月挖掘机销量大增_半导体销售额再破新高_16页_1mb

机械设备行业周报总结

核心内容

本周机械设备行业整体表现疲软，机械设备指数下跌1.24%，在28个行业中涨幅排名第14位。沪深300指数下跌0.39%，创业板指下跌0.31%。剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）为47.41倍，相比上周略有下降。

主要观点

• 行业整体表现：机械设备指数表现弱于大盘，行业估值水平略有下降，但部分个股表现强势。
• 细分行业动态：多个细分行业出现显著增长或变化，如工程机械销量大增，OLED和半导体设备市场活跃，锂电设备行业持续扩张。
• 投资组合推荐：分析师推荐了短期和长期投资组合，涵盖多个行业龙头和潜力企业。

关键信息

1. 一周行情概览

• 机械设备指数周跌幅：1.24%
• 沪深300指数周跌幅：0.39%
• 创业板指周跌幅：0.31%
• 机械设备行业估值水平（整体法）：47.41倍（剔除负值后）
• 本周涨幅前三位公司：
  • 盈方微：18.63%
  • 新劲刚：14.50%
  • 盛路通信：10.71%

2. 主要行业动态

（一）油气板块

• 上海建设东亚油气交易中心，天然气进口同比增长26.5%。
• 12月沿海地区甲醇库存下降，部分城市启动气荒应对措施。
• 投资建议：大元泵业、厚普股份、富瑞特装。

（二）煤化工

• 洛阳永龙能化年产20万吨乙二醇项目投产，采用先进技术。
• 甲酸行业竞争加剧，2018年产能将大幅增加，行业面临过剩风险。
• 投资建议：杭氧股份、航天工程、中泰股份、天沃科技。

（三）工程机械

• 11月挖掘机销量同比增长107.4%，小挖占比近六成。
• 长沙配博会签约金额达36亿元，多家主机厂商发布采购信息。
• 投资建议：三一重工、恒立液压、徐工机械、柳工、中联重科、山推股份。

（四）轨道交通

• 住建部发布34个关键节点风险管控措施，强化安全。
• 西成高铁开通运营，动车组进行冬季特别检修。
• 投资建议：中国中车、康尼机电、中铁工业、中国通号、神州高铁。

（五）煤矿机械

• 环保部要求“2+26”城市确保气源、电源稳定供应。
• 辽宁省已关闭184处煤矿，化解产能1014万吨。
• 投资建议：郑煤机、天地科技。

（六）通用航空

• 七彩云南正式通航，完善省内运输体系。
• 北京新机场计划2019年通航，已有9家航空公司入驻。
• 投资建议：雪莱特、威海广泰、隆鑫通用、川大智胜、四川九州。

（七）智能制造

• 《中国智能制造绿皮书（2017）》发布，智能制造标准建设取得进展。
• 沈阳机床集团与盐城共建“5D智造谷”。
• 投资建议：联得装备、精测电子、黄河旋风、华中数控、智云股份、慈星股份、科远股份、永创智能、劲拓股份。

（八）汽车轻量化

• 上汽与中铝战略合作，推进轻量化发展。
• 海源机械将与吉利新能源合作，共建生产基地。
• 投资建议：海源机械。

（九）锂电设备

• 2017年前10个月动力电池装机量同比增长31.43%。
• 宜春打造“亚洲锂都”，锂电产业快速发展。
• 投资建议：先导智能、科恒股份。

（十）OLED设备

• 苹果与LG Display签订OLED显示屏供应协议。
• 夏普计划与JOLED合作，日本政府支持组建OLED联盟。
• 投资建议：智云股份、精测电子、联得装备。

（十一）半导体设备

• 2017年10月全球半导体销售额达371亿美元，同比增长3.2%，环比增长21.9%。
• 半导体硅晶圆持续缺货，价格上调。
• 投资建议：北方华创、晶盛机电、长川科技。

本周推荐组合

短期组合

• 厚普股份：25%
• 海达股份：25%
• 京山轻机：25%
• 杭氧股份：25%

长期组合

• 杭氧股份：20%
• 新筑股份：20%
• 海达股份：20%
• 京山轻机：20%
• 厚普股份：20%

风险提示

• 宏观数据不及预期
• 经济增长不及预期

附注

• 报告发布日期：2017-11-21
• 报告来源：华创证券研究所
• 投资建议仅供参考，不构成具体投资建议。