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浙商早知道总结（2023年05月23日）

市场总览

大势表现

• 上证指数：上涨0.4%
• 沪深300：上涨0.6%
• 科创50：下跌0.8%
• 中证1000：下跌0.1%
• 创业板指：上涨0.1%
• 恒生指数：上涨1.2%

行业表现

• 涨幅前五行业：

  • 美容护理：+2.73%
  • 食品饮料：+2.60%
  • 公用事业：+2.30%
  • 家用电器：+1.60%
  • 汽车：+1.44%

• 跌幅前五行业：

  • 传媒：-1.47%
  • 通信：-1.15%
  • 计算机：-0.79%
  • 煤炭：-0.80%
  • 国防军工：-0.73%

资金流向

• 沪深两市总成交额：7972.8亿元
• 北上资金净流入：41.3亿元
• 南下资金净流出：21.6亿港元

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重要推荐

晶盛机电（300316）

• 领域：机械
• 推荐逻辑：公司在光伏、半导体、蓝宝石、碳化硅领域具备未来5年业绩接力放量潜力。
• 超预期点：光伏坩埚将成为公司近年业绩最大增长点。
• 驱动因素：
  • 光伏坩埚市场空间预计从2022年的42亿元增长至2025年的459亿元，CAGR达122%。
  • 供给紧缺背景下，坩埚涨价空间大。
• 盈利预测与估值：
  • 2023年营业收入预计为18458百万元，净利润4752百万元。
  • 2025年PE预计为14倍。
• 催化剂：光伏坩埚涨价。
• 风险因素：
  • 光伏硅片产能过剩；
  • 分拆上市带来控股比例下滑；
  • 坩埚产能过剩；
  • 统计偏差风险。

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重要观点

国防军工行业投资策略（2023年中期）

• 核心观点：船舶行业受益于行业景气上行、一带一路、中特估。
• 市场看法：船价波动与行业周期相关。
• 观点变化：船舶行业处于中长期底部区域，未来进入新一轮上升周期。
• 重点推荐：
  • 中国船舶、中国海防、亚星锚链
  • 关注中国重工、中船防务、中国动力、中船科技、中船应急、海兰信
• 驱动因素：
  • 民船：箱船订单开启、油轮干散接力，置换为主、新增及环保共同驱动行业进入上行周期。
  • 军船：“内生”中国蓝军建设装备大发展，“外延”资产整合打开发展天花板。
  • 中特估背景下，船舶央企受益于一带一路战略。
• 风险提示：
  • 全球船舶需求波动；
  • 原材料价格波动；
  • 船价上涨不及预期。

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投资评级说明

证券投资评级

• 买入：证券相对于沪深300指数表现+20%以上；
• 增持：+10% ~ +20%；
• 中性：-10% ~ +10%；
• 减持：-10%以下。

行业投资评级

• 看好：行业指数相对于沪深300指数表现+10%以上；
• 中性：-10% ~ +10%；
• 看淡：-10%以下。

注：本评级体系为相对评级，不代表绝对投资建议，具体决策需结合投资者个人情况。

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