20130911-中国银河-公司研究速览_39页_2mb

报告摘要

公司研究速览总结

核心内容概览

本速览汇总了多份分析师报告，主要涉及多个行业的公司，包括农业、地产、科技、消费等，从多个角度分析了各公司的投资价值与未来增长潜力。分析师对部分公司给予了强烈推荐、买入、推荐等评级，并提供了合理的估值区间与目标价。

主要观点与关键信息

一、银河证券分析师观点

沙隆达A（000553）
- MAI溢价26.05%要约收购沙隆达B股，占总股本25%。
- 沙隆达与MAI在原药与制剂方面形成互补，未来成长空间大。
- 3季度农药景气度提升，预计公司业绩环比大幅提升。
- 预计13-15年EPS分别为0.66、0.82、1.02元，目标价15元，维持推荐评级。
和邦股份（603077）
- 投资建设5万吨/年草甘膦项目，打造完整的产业链。
- 公司资源禀赋优越，管理能力强，成本控制良好。
- 预计13-15年EPS分别为0.29、1.38、2.16元，目标价20.5元，维持推荐评级。
世联地产（002285）
- 中国地产综合服务行业第一股，覆盖从一级市场到三级市场。
- 预计2013-2015年EPS分别为0.82、1.06、1.30元，对应PE分别为15.2X、11.7X、9.6X。
- 给予2013年25倍、2014年20倍PE，目标价20.5元，维持推荐评级。
北方创业（600967）
- 参股先进柴油、天然气发动机公司，提升产品竞争力。
- 项目预计年销售收入70亿元，利润总额5.88亿元。
- 预计13-15年EPS分别为0.70、0.92、1.12元，PE分别为22/17/14倍。
- 资产置换后EPS提升至0.80/1.05/1.30元，PE为19/15/12倍，维持推荐评级。
伊利股份（600887）
- 投资辉山乳业，增强上游奶源控制力。
- 辉山乳业拥有丰富的牧场资源，预计未来可为伊利提供稳定原料奶供应。
- 预计13-15年EPS分别为1.346、1.493、1.84元，目标价51.2元，维持买入评级。

二、新财富分析师观点

三安光电（600703）
- 与阳光照明成立合资公司，进军LED照明市场。
- LED芯片逐步获得大厂认可，有助于打开下游市场。
- 预计13-14年EPS分别为0.78、0.95元，目标价25元，维持强烈推荐评级。
保利地产（600048）
- 8月份销售数据平稳，全年增长预期良好。
- 土地储备充足，财务安全性强，销售回款率接近90%。
- 预计13-15年EPS分别为1.63、2.22、2.80元，目标价16.3元，维持买入评级。
沙隆达A（000553）
- B股溢价26%被收购，未来合作可能性大。
- 公司拥有多个农药产品，受益于行业景气度提升。
- 预计13-15年EPS分别为0.66、0.82、1.02元，目标价15元，建议买入。
兆驰股份（002429）
- 经营范围扩充，与广电及运营商合作。
- 基本面回暖与估值催化兼具，盈利增长加速。
- 预计13-15年EPS分别为0.56、0.74、0.79元，目标价11.8-13.3元，维持增持评级。
金螳螂（002081）
- 医院等民生项目推动订单增长，预计全年增幅超50%。
- 公司盈利增长加速，毛利率和净利率持续提升。
- 预计13-15年EPS分别为1.33、1.80、2.34元，目标价40元，维持买入评级。
顺网科技（300113）
- 超低成本收购新浩艺，平台扩张显著。
- 收购后平台覆盖1亿网吧网民，协同效应明显。
- 预计13-15年EPS分别为0.93、1.29、1.79元，目标价14.5元，维持推荐评级。
大富科技（300134）
- 收购华阳微电子，布局物联网领域。
- 4G牌照临近，射频产品需求激增。
- 预计13-15年EPS分别为0.38、0.50、0.57元，目标价14.5元，上调至增持评级。
中牧股份（600195）
- 外延式收购与内生发展双轮驱动。
- 1899号文优化行业竞争环境，公司受益显著。
- 预计13-15年EPS分别为0.75、0.92、1.10元，目标价20.36元，维持买入评级。

三、其他报告摘要

丽江旅游（002033）
- 整合轻、重资产投资，推动业绩增长。
- 甘海子餐饮服务中心及5596商业街即将开业，业绩有保障。
- 预计13-15年EPS分别为0.67、0.86、0.98元，维持增持评级。
江南高纤（600527）
- ES纤维市场增长空间大，替代纺粘布趋势明显。
- 公司拥有涤纶毛条和ES纤维产能，市场占有率高。
- 预计13-15年EPS分别为0.33、0.42、0.51元，目标价8.4元，首次覆盖买入-A评级。
江特电机（002176）
- 重磅投资稀土永磁材料，涉足新兴产业。
- 电机业务周期性明显，但公司转型信号强烈。
- 预计13-15年EPS分别为0.74、1.02、1.23元，维持买入评级。