20210905-国盛证券-医药生物_创新药周报_闻弦歌知雅意_由跨国药企中报看创新药发展_35页_3mb

医药生物：创新药周报总结

核心内容

本周报告聚焦17家海外龙头药企2021年上半年在售产品的销售情况，从疾病领域和靶点全面盘点其产品布局与市场表现。报告涵盖10大疾病领域及逾400药物品类，重点分析抗肿瘤、自免、抗感染、糖尿病、神经、呼吸、眼科、疫苗及新冠相关产品板块的发展趋势和市场格局。

主要观点

1. 市场格局与收入分布

• 收入占比：肿瘤、自身免疫及心脑血管药物占据半壁江山，收入占比分别为30%、16%、12%。
• 增速亮点：眼科、自身免疫、抗肿瘤药物增速亮眼，分别达到31%、13.4%、9%。
• 销售冠军：辉瑞mRNA新冠疫苗销售额突破百亿美元，成为销售冠军；默克Keytruda成为涨幅最大的单品，销售额增长14.02亿美元。

2. 板块发展态势

• 肿瘤药：仍是整体药品板块最大部分，占比31%，营收同比增长9.2%。BMS、罗氏、默克位列肿瘤药营收前三。
• 自身免疫药：权重仅次于肿瘤药，增速达13.4%，位列所有子领域第二。艾伯维、强生、赛诺菲等公司在该领域表现突出。
• 其他领域：糖尿病、心脑血管、神经系统用药面临专利悬崖，迭代较慢，增速平缓；眼科、抗感染和疫苗产品在疫情后回暖。

关键信息

1. 重点疾病领域分析

抗肿瘤药物

• 整体表现：2021上半年销售总额达737.88亿美元，同比增长9.2%。
• Top公司：BMS、罗氏、默克、诺华、强生、阿斯利康、辉瑞、安进、艾伯维、礼来。
• Top靶点：PD-(L)1（150亿）、BTK（58亿）、HER2（51亿）。
• 增长最快的靶点：CD38（+56%）、CAR-T（+40%）、PARP（+20%）。
• 亮点产品：吉利德因Trodelvy和Tecartus新药上市，增速达82%；诺华Kymriah增长35%；强生Darzalex增长52%。

心脑血管药物

• 整体表现：2021上半年销售额达294.3亿美元，同比增长8.9%。
• Top公司：辉瑞、诺华、赛诺菲、安进、诺和诺德、罗氏、BMS、拜耳、默克、强生。
• 亮点产品：诺华Entresto增长40%，辉瑞Eliquis增长21%，罗氏Hemlibra增长45%。

抗感染（不含新冠）

• 整体表现：2021上半年销售额达169.5亿美元，同比增长0.4%。
• Top公司：吉利德、强生、GSK、BMS、默克。
• 亮点产品：吉利德Genvoya增长154%，Biktarvy增长16%；GSK Dovato在中国获批上市，带来新动力。

自身免疫药物

• 整体表现：2021上半年销售额同比增长13.4%。
• Top公司：艾伯维、赛诺菲、强生、礼来、诺华。
• 亮点产品：艾伯维Humira增长4%，赛诺菲Dupixent增长51%，艾伯维Skyrizi增长98%。

2. 创新药个股表现

• 沪深医药创新药板块：罗欣药业、亿帆医药、百奥泰-U、贝达药业、信立泰涨幅居前；键凯科技、南新制药、神州细胞-U、复星医药、海思科跌幅居后。
• 港股医药创新药板块：云顶新耀-B、康宁杰瑞制药-B、康方生物-B、百济神州、翰森制药涨幅居前；金斯瑞生物科技、复星医药、康诺亚-B、腾盛博药-B、复旦张江跌幅居后。

3. 本周IPO

• 百奥赛图：以“千鼠万抗”打造动物模型驱动型创新药物研发平台，风险提示包括负向政策及行业增速不及预期。

风险提示

• 负向政策持续超预期
• 行业增速不及预期

图表概览

• 图表1：2021M1-6跨国药企制药业务收入
• 图表2：2021M1-6各疾病领域销售额同比增速
• 图表3：2021M1-6各疾病领域药品销售额比例
• 图表4：17家跨国药企2021H1销售额TOP30产品
• 图表5：17家跨国药企2021H1销售额增长TOP30产品
• 图表6：2021M1-6各公司肿瘤药板块收入及同比增速
• 图表7：2021M1-6各公司肿瘤药收入占比
• 图表8：2021M1-6各类肿瘤靶向药收入占比
• 图表9：2021M1-6各类肿瘤靶向药销售同比增速
• 图表10：历年PD-(L)1药物销售收入及环比增速
• 图表11：历年PD-1药物销售额
• 图表12：历年PD-1及PD-L1药物销售比例
• 图表13：历年PD-L1药物销售额
• 图表14：历年BTK抑制剂销售收入
• 图表15：历年PARP抑制剂销售收入
• 图表16：EGFR靶向药物发展进程
• 图表17：历年抗PCSK9单抗产品销售收入
• 图表18：2021M1-6心脑血管药物销售额及同比增速
• 图表19：2021M1-6抗病毒药物（除新冠）销售额及同比增速
• 图表20：2021M1-6免疫炎症药物销售额及同比增速
• 图表21：国内新药IND信息更新
• 图表22：百奥赛图产品研发管线
• 图表23：百奥赛图核心团队
• 图表24：百奥赛图股权结构

总结

本报告全面梳理了海外药企在2021上半年的创新药市场表现，重点分析了肿瘤、自身免疫、心脑血管、抗感染、疫苗等关键领域的销售数据和增长趋势，揭示了各领域内主要药企的表现及未来发展方向。同时，结合个股表现、IPO信息及风险提示，为国内医药生物行业的发展提供了重要参考。