20201011-天风证券-房地产土地周报_土地市场热度持续_关注偿债优质企业_8页_1mb

报告摘要

本报告为2020年10月11日发布的房地产行业周报，重点分析了9月28日至10月4日全国百城土地市场的供应与成交情况，以及国庆假期后房地产市场表现和政策动向。同时，报告对房地产销售数据、房企拿地情况及投资建议进行了总结。

总供应面积：本周100城土地供应建筑面积合计2415.5万平方米，环比下降7.83%，同比下降18.27%，但累计同比上升10.64%。
各城市供应情况：
- 一线城市：供应面积180.7万平方米，环比下降43.33%，同比持平，累计同比上升56.48%。
- 二线城市：供应面积1064.78万平方米，环比下降14.6%，同比下降2.89%，累计同比上升9.24%。
- 三线城市：供应面积1170.02万平方米，环比上升10.91%，同比下降37.06%，累计同比上升7.37%。
土地挂牌均价：本周100城土地挂牌均价为4047元/平方米，环比上升57.17%，同比上升83.95%。
各类型土地供应情况：
- 住宅用地：127宗，供应面积占比最大。
- 商服用地：45宗。
- 工业用地：85宗。
- 其他用地：21宗。

总成交面积：本周100城土地成交规划建筑面积948.16万平方米，环比下降43.42%，同比上升128.53%，累计同比上升9.41%。
各城市成交情况：
- 一线城市：成交面积132.4万平方米，环比下降70.38%，同比持平，累计同比上升32.77%。
- 二线城市：成交面积366.52万平方米，环比下降41.1%，同比上升520.37%，累计同比上升5.56%。
- 三线城市：成交面积449.24万平方米，环比下降25.94%，同比上升26.26%，累计同比上升10%。
土地成交均价：本周100城土地成交均价为2428元/平方米，环比下降28.5%，同比下降2.49%。
各类型土地成交情况：
- 住宅用地：25宗，成交面积425.43万平方米，环比下降36.44%，同比上升61.94%，累计同比上升9.41%。
- 商服用地：8宗。
- 工业用地：22宗。
- 其他用地：4宗。
土地成交总价：本周100城土地成交总价为230.18亿元，环比下降59.56%，同比上升122.81%。
各城市成交总价：
- 一线城市：16.68亿元，环比下降92%，同比上升122.81%。
- 二线城市：152.42亿元，环比下降38.96%，同比上升122.81%。
- 三线城市：61.08亿元，环比下降44.92%，同比上升122.81%。

9月单月销售：百强房企9月单月销售额分别为：
- 5强：3411亿元，同比上升19.0%。
- 10强：5182亿元，同比上升22%。
- 50强：11130亿元，同比上升25.5%。
- 100强：13326亿元，同比上升24.8%。
环比变动：9月单月销售环比均有所下降，其中5强下降4.0%，100强下降4.4%。
1-9月累计销售额：
- 5强：23880亿元，同比上升7.3%。
- 10强：34471亿元，同比上升5%。
- 50强：71748亿元，同比上升8%。
- 100强：86512亿元，同比上升7.4%。
累计完成率：可跟踪企业9月累计加权平均完成率为70.7%，较8月提升10.4个百分点，接近2019年同期水平。

重点房企拿地表现：
- 华润&盈投：竞得绍兴越城区2宗地块，总价20亿元，楼面价8762元/平方米。
- 万科联合体：竞得嘉兴1宗地块，总价7.94亿元，溢价率30.93%。
- 碧桂园：竞得长沙、青岛、惠州地块，总价合计约24.04亿元。
- 保利：竞得南昌1宗地块，总价17.43亿元，溢价率31.62%。
- 中南建设：竞得绍兴诸暨市1宗地块，总价5.58亿元，溢价率9.83%。
- 招商蛇口：竞得中山翠亨新区1宗地块，总价36.65亿元，楼面价11772元/平方米。
- 武汉地产&融创联合体：竞得武汉4宗地块，总价29.23亿元。

行业评级：强于大市（维持评级）。
短期重点推荐：保利地产、万科A、金地集团、金科股份、城投控股、阳光城、招商积余。
持续建议关注：
1. 优质地产：万科A、金地集团、保利地产、招商蛇口、金科股份、阳光城、世茂集团、融创中国、龙湖集团、旭辉控股、中南建设。
2. 物业管理：招商积余、保利物业、碧桂园服务、新城悦、永升生活、雅生活、绿城服务。
3. 商业及REITs：南山控股、城投控股、大悦城、光大嘉宝、中国国贸、城建发展。

国庆假期市场表现：10月1-8日，全国28城市场成交套数和面积同比分别增长14%和12%，市场恢复至往年同期水平。
政策调控：
- 苏州：发布通知规范成品住房建设、销售和交付管理。
- 徐州：坚持“一区一策”，限制价格调整及强制升级装修。
- 绍兴：实施促进房地产市场平稳运行的政策，加推盘价格备案不得高于首次备案价格。