行稳致远，风物长宜放眼量2024年半年度中国银行业回顾与展望-61页_8mb

2024年半年度中国银行业回顾与展望总结

一、宏观经济与政策环境

• 2024年上半年，中国宏观经济内外部环境复杂，外部地缘冲突和贸易摩擦频发，国内需求不足，消费和投资增长乏力。
• 人民银行实施多项政策支持实体经济，如降准降息、取消房贷利率下限等，推动绿色贷款、科技金融等领域快速增长。
• 党的二十届三中全会提出深化金融体制改革，强调发展科技、绿色、普惠、养老和数字金融。

二、银行业经营表现

1. 净利润增速放缓，盈利能力分化

• 贷款利率下降、存款成本上升导致净利差和净息差收窄，58家上市银行净利润同比增速降至0.30%。
• 大型银行、股份制银行及城商行ROA、ROE整体下滑，城商行分化明显。

2. 收入结构调整

• 非息收入占比上升，债券投资收益增长显著，手续费收入因监管政策下降。
• 银行积极布局“五篇大文章”，对公贷款向“新”向“绿”转型，制造业中长期贷款和绿色贷款增速领先。

三、资产与风险管控

1. 资产结构变化

• 贷款余额占总资产57%，增速为5.84%，票据贴现实现负增长。
• 城商行资产增速最快（60.9%），房地产信贷回落，消费和经营贷款增长放缓。

2. 资产质量承压

• 不良率整体下降至1.27%，但逾期贷款上升至1.50%，关注类贷款率保持高位。
• 城商行逾期风险加剧，区域分化显著（东北、中部地区压力较大）。

四、负债管理与资本充足

• 客户存款占比下降，定期存款增速达5.75%，存款定期化趋势延续。
• 资本新规下，银行普遍提升资本充足率，发行二级资本债和永续债补充资本。

五、金融科技与跨境金融

1. AI与数字化转型

• AI技术在风控、客服、营销等领域广泛应用，推动银行精细化管理。
• 生成式AI监管政策出台，需平衡创新与风险。

2. 跨境金融机遇

• 中国企业出海和自贸区建设推动跨境业务增长，银行需加强政策响应和风险管理。
• 线上线下协同、多元化产品设计助力跨境金融服务升级。

六、监管与发展展望

• 金融监管强化，要求银行适应新规则，重点防范中小金融机构、房地产和地方债务风险。
• 银行业面临低利率环境挑战，需优化负债结构、提升非息收入占比，探索差异化的经营模式。

普华永道研究