20230913-上海证券-2023年基金市场半年报_QDII基金_10页_615kb

2023年上半年QDII基金市场总结

核心内容概述

2023年上半年，全球主要海外市场表现分化，QDII基金整体表现良好，但部分细分领域出现负收益。QDII基金规模与数量稳步增长，区域配置以美国和中国香港为主，行业配置以消费、通信和科技为主导。

主要观点与关键信息

一、主要海外市场表现

• 股票市场：

  • 全球主要股票市场指数总体表现较好，仅恒生指数录得负收益。
  • 纳斯达克指数上涨 31.73%，受益于人工智能等科技领域的发展。
  • 日经225指数上涨 27.19%，受益于日本经济复苏及宽松货币政策。
  • 欧美市场整体表现强劲，美国市场尤其受到QDII基金的青睐。

• 商品市场：

  • 全球大宗商品价格持续调整，COMEX黄金涨幅居首，上涨 5.56%。
  • 地缘政治、通胀及银行业危机等因素对商品市场造成扰动。

二、QDII基金份额及规模变动

• 截至2023年6月30日，QDII投资额度达 1627.29亿美元，较2022年底增加 30亿美元。
• 市场存续 248只QDII基金，总规模 3608.85亿元，较上年末分别增长 11.7% 和 9.8%。
• 各类QDII基金份额及净值涨跌不一，欧美偏股型产品资产净值涨幅显著，而全球偏股、亚太及新兴偏股型产品有所下降。

三、QDII基金业绩分析

• 整体表现：纳入统计的 218只QDII基金算术平均收益率为 5.26%，表现较好。
• 分类表现：
  • 欧美偏股型QDII基金表现最佳，涨幅达 25.22%。
  • **大中华偏股（非香港为主）**QDII基金表现最差，跌幅达 -8.21%。
  • 另类资产-能源、香港偏股及**大中华偏股（非香港为主）**三类基金收益为负。

四、QDII基金区域配置分析

• 区域配置：QDII基金整体投资仍以美国和中国香港为主，两者合计占比超过 90%，较2022年末小幅上升。
• 美国市场：占比 28.63%，较2022年末增加 4.13%，因美国股市表现强劲，吸引大量QDII基金加仓。
• 中国香港市场：占比 62.35%，较2022年末下降 2.63%，主因国内经济复苏缓慢，港股吸引力下降。

五、QDII基金行业配置分析

• 行业配置：QDII基金行业配置总体变化不大，非日常生活消费品、电信业务和信息技术仍是配置占比最高的三个行业，分别占比 27.45%、25.46% 和 17.42%。
• 行业变化：
  • 电信业务、信息技术、医疗保健和日常消费品获得加仓。
  • 非日常生活消费品减持幅度较大，占比下降 3.07%。
  • 房地产、公用事业和原材料行业配置占比较低，分别为 1.79%、0.57% 和 0.53%。

总结

2023年上半年，QDII基金在海外市场表现较好，尤其是欧美市场，吸引了大量资金流入。QDII基金规模和数量均有所增长，但区域配置呈现明显分化，美国和中国香港仍是主要配置区域，而其他市场如日本、德国、法国等配置占比有所提升。行业配置方面，消费、通信和科技行业持续受到青睐，而房地产、公用事业和原材料行业配置比例较低，整体行业偏好较为稳定。

附录：关键数据一览