20250706-爱建证券-爱建智能制造周报_国产算力高景气_设备确定性凸显_17页_6mb

国产算力高景气，设备确定性凸显

行业要点

1. 机械设备板块表现

   • 本周机械设备板块整体上涨0.26%，低于沪深300指数（+1.54%），子板块中制冷空调设备表现最佳（+3.48%）。
   • 投资建议：关注子板块“磨具磨料”、“制冷空调设备”、“其他通用设备”等估值回升机会。

2. 人形机器人

   • 多家企业获批量订单：
     • 均普智能签署50台人形机器人框架合同（金额2825万）
     • 香港仔机器人获1000台智能安保机器人订单（总金额3亿）
     • 越疆科技推进Atom人形机器人全球批量交付，并推出CR30H协作机器人
   • 提升性价比和商业化进程，建议关注“T链”核心企业。（注：拓普集团、震裕科技）

3. 半导体设备

   • 算力高景气延续，国产GPU加速上市（摩尔线程、沐曦等）。
   • 先进制程产能受限下，设备环节具备确定性，建议关注【拓荆科技】【盛美上海】【北方华创】。

4. 固态电池设备

   • 安瓦新能源首条GWh级固态电池产线完成中试验证，整线设备率先受益，建议关注【先导智能】【利元亨】。

5. 可控核聚变

   • 中科院招标项目加速，2025年5-6月累计43项招标，技术需求持续释放，建议关注产业链标的。

投资建议

1. 关注人形机器人订单成长性企业：拓普集团、震裕科技；
2. 重视半导体设备估值弹性：拓荆科技、盛美上海、北方华创；
3. 成长早期固态电池材料：先导智能、利元亨。

风险提示

国际贸易摩擦、技术量产不及预期、宏观环境波动风险。