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报告摘要

股指期货基差、价差数据快报 - 20260602

核心内容概述

本报告提供了截至2026年6月1日的股指期货基差、价差数据，涵盖沪深300、上证50、中证500、中证1000等主要股指期货品种。报告分析了基差和价差的变化趋势，并结合市场套保策略进行了相关解读。

主要观点

基差情况

沪深300指数：
- IF2606：基差为-33.3，基差变化为+11.1，基差(分红调整)为-17.3，年化基差率为-6.1%，基差分位数为6.4%。
- IF2607：基差为-72.3，基差变化为+16.9，基差(分红调整)为-35.3，年化基差率为-5.7%，基差分位数为2.8%。
- IF2609：基差为-125.3，基差变化为+17.9，基差(分红调整)为-65.6，年化基差率为-4.5%，基差分位数为1.6%。
- IF2612：基差为-184.5，基差变化为+15.9，基差(分红调整)为-95.9，年化基差率为-3.6%，基差分位数为2.0%。
上证50指数：
- IH2606：基差为-13.5，基差变化为+7.0，基差(分红调整)为-1.5，年化基差率为-0.9%，基差分位数为46.2%。
- IH2607：基差为-43.5，基差变化为+8.6，基差(分红调整)为-8.4，年化基差率为-2.3%，基差分位数为6.0%。
- IH2609：基差为-59.5，基差变化为+6.2，基差(分红调整)为-11.9，年化基差率为-1.4%，基差分位数为1.3%。
- IH2612：基差为-74.5，基差变化为+8.8，基差(分红调整)为-4.6，年化基差率为-0.3%，基差分位数为4.8%。
中证500指数：
- IC2606：基差为-49.0，基差变化为+35.9，基差(分红调整)为-24.0，年化基差率为-5.0%，基差分位数为24.9%。
- IC2607：基差为-104.4，基差变化为+47.5，基差(分红调整)为-65.3，年化基差率为-6.2%，基差分位数为20.6%。
- IC2609：基差为-230.2，基差变化为+45.3，基差(分红调整)为-177.0，年化基差率为-7.1%，基差分位数为10.1%。
- IC2612：基差为-390.2，基差变化为+57.5，基差(分红调整)为-313.0，年化基差率为-6.8%，基差分位数为9.6%。
中证1000指数：
- IM2606：基差为-39.3，基差变化为+24.6，基差(分红调整)为-22.4，年化基差率为-4.6%，基差分位数为40.2%。
- IM2607：基差为-109.9，基差变化为+28.8，基差(分红调整)为-81.5，年化基差率为-7.6%，基差分位数为32.3%。
- IM2609：基差为-263.3，基差变化为+32.4，基差(分红调整)为-220.5，年化基差率为-8.7%，基差分位数为19.8%。
- IM2612：基差为-464.7，基差变化为+39.2，基差(分红调整)为-408.7，年化基差率为-8.8%，基差分位数为16.6%。

基差期限结构变化

沪深300期指：最新基差为-40，一周前为-20，一个月前为-10，去年同期为0。
上证50期指：最新基差为-10，一周前为-5，一个月前为-15，去年同期为10。
中证500期指：最新基差为-25，一周前为-30，一个月前为-40，去年同期为20。
中证1000期指：最新基差为-50，一周前为-60，一个月前为-70，去年同期为30。

价差情况

沪深300期指：
- 当月-下月：价差为39.0，价差(分红调整)为18.0，年化价差率为6.4%，价差分位数为83.7%。
- 下月-季月：价差为53.0，价差(分红调整)为30.3，年化价差率为4.9%，价差分位数为95.8%。
- 季月-次季月：价差为59.2，价差(分红调整)为30.4，年化价差率为2.1%，价差分位数为91.1%。
上证50期指：
- 当月-下月：价差为30.0，价差(分红调整)为9.9，年化价差率为5.9%，价差分位数为93.7%。
- 下月-季月：价差为16.0，价差(分红调整)为3.6，年化价差率为1.0%，价差分位数为99.1%。
- 季月-次季月：价差为15.0，价差(分红调整)为-7.3，年化价差率为-0.8%，价差分位数为72.8%。
中证500期指：
- 当月-下月：价差为55.4，价差(分红调整)为41.2，年化价差率为8.5%，价差分位数为54.3%。
- 下月-季月：价差为125.8，价差(分红调整)为111.7，年化价差率为10.6%，价差分位数为82.6%。
- 季月-次季月：价差为160.0，价差(分红调整)为135.9，年化价差率为5.4%，价差分位数为73.6%。
中证1000期指：
- 当月-下月：价差为70.6，价差(分红调整)为59.1，年化价差率为12.1%，价差分位数为44.1%。
- 下月-季月：价差为153.4，价差(分红调整)为139.0，年化价差率为13.0%，价差分位数为69.9%。
- 季月-次季月：价差为201.4，价差(分红调整)为188.2，年化价差率为7.4%，价差分位数为72.9%。