20260522-兴业期货-_期指日报_股指期货基差_价差数据快报-20260522_3页_1020kb

报告摘要

本报告提供了2026年5月21日股指期货的基差、价差数据快报，涵盖了沪深300、上证50、中证500和中证1000指数的期货合约持仓、基差情况及价差变化。数据来源为Wind，报告内容主要用于市场分析，不构成投资建议。

沪深300指数：
- 2026年5月21日指数回调，IM基差贴水再度走阔。
- 各合约持仓数据如表所示，当月持仓为1，下月持仓为15，当季和下季持仓均为5。
上证50指数：
- 2026年5月21日指数走势稳定，IH合约持仓数据如表所示，当月持仓为10，下月、当季和下季持仓均为5。
中证500指数：
- 期货合约持仓数据如表所示，当月持仓为18，下月为12，当季为7，下季为3。基差数据如表所示，IC2606基差为93.0，IC2607基差为159.6，IC2609基差为253.0，IC2612基差为403.8。
中证1000指数：
- 期货合约持仓数据如表所示，当月持仓为10，下月为5，当季和下季均为5。IM2606基差为72.3，IM2607基差为140.7，IM2609基差为277.5，IM2612基差为477.5。

沪深300指数：
- IF2606基差为40.1，年化基差率为-4.7%，基差分位数为3.8%。
- IF2607基差为72.7，年化基差率为-4.1%，基差分位数为4.6%。
- IF2609基差为115.5，年化基差率为-3.1%，基差分位数为3.5%。
- IF2612基差为171.3，年化基差率为-2.7%，基差分位数为3.5%。
上证50指数：
- IH2606基差为17.1，年化基差率为0.3%，基差分位数为39.5%。
- IH2607基差为44.9，年化基差率为-1.3%，基差分位数为8.1%。
- IH2609基差为52.9，年化基差率为-0.1%，基差分位数为8.2%。
- IH2612基差为69.9，年化基差率为0.3%，基差分位数为9.8%。
中证500指数：
- IC2606基差为93.0，年化基差率为-7.4%，基差分位数为3.1%。
- IC2607基差为159.6，年化基差率为-8.0%，基差分位数为3.2%。
- IC2609基差为253.0，年化基差率为-6.6%，基差分位数为8.5%。
- IC2612基差为403.8，年化基差率为-6.3%，基差分位数为9.4%。
中证1000指数：
- IM2606基差为72.3，年化基差率为-5.9%，基差分位数为18.1%。
- IM2607基差为140.7，年化基差率为-7.4%，基差分位数为21.0%。
- IM2609基差为277.5，年化基差率为-7.8%，基差分位数为19.2%。
- IM2612基差为477.5，年化基差率为-8.2%，基差分位数为16.2%。

沪深300指数：
- 当月-下月价差为32.6，年化价差率为2.6%，价差分位数为69.9%。
- 下月-季月价差为42.8，年化价差率为2.5%，价差分位数为84.7%。
- 季月-次季月价差为55.8，年化价差率为1.6%，价差分位数为86.5%。
上证50指数：
- 当月-下月价差为27.8，年化价差率为2.7%，价差分位数为90.0%。
- 下月-季月价差为8.0，年化价差率为-1.0%，价差分位数为77.4%。
- 季月-次季月价差为17.0，年化价差率为-0.7%，价差分位数为75.0%。
中证500指数：
- 当月-下月价差为66.6，年化价差率为6.9%，价差分位数为48.0%。
- 下月-季月价差为93.4，年化价差率为5.9%，价差分位数为60.7%。
- 季月-次季月价差为150.8，年化价差率为4.4%，价差分位数为66.6%。
中证1000指数：
- 当月-下月价差为68.4，年化价差率为7.3%，价差分位数为26.1%。
- 下月-季月价差为136.8，年化价差率为9.0%，价差分位数为51.3%。
- 季月-次季月价差为200.0，年化价差率为6.6%，价差分位数为64.8%。

基差计算方法：基差 = 期货价格 - 现货价格；基差（分红调整） = 期货剔除分红影响的价格 - 现货价格；年化基差率 = 基差（分红调整） / 现货价格 * 360 / 期货距离交割日时间。
价差计算方法：价差 = 近月价格 - 远月价格；价差（分红调整） = 近月剔除分红影响的价格 - 远月剔除分红影响的价格；年化价差率 = 价差（分红调整） / 近月剔除分红影响的价格 * 360 / 期货距离交割日时间。
指标含义：
- 空头套保：年化基差率 < 0 表示存在基差成本，> 0 表示存在基差收益。
- 多头套保：年化价差率 > 0 表示存在移仓成本，< 0 表示存在移仓收益。
数据来源：Wind。
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