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报告摘要

股指期货基差、价差数据快报 - 20260410

核心内容概述

本报告为2026年4月9日的股指期货基差与价差数据快报，由兴业期货金融衍生品团队发布。报告重点分析了沪深300、上证50、中证500和中证1000指数对应的股指期货合约的基差与价差情况，提供了基差变化、年化基差率、基差分位数、价差及年化价差率等关键指标。数据来源于Wind，旨在为市场参与者提供参考，不构成投资建议。

主要观点与关键信息

一、基差情况

沪深300期指基差：
- IF2604：基差为10.8，较前一交易日下降4.3，年化基差率为-10.0%，基差分位数为11.8%。
- IF2605：基差为30.2，较前一交易日下降10.3，年化基差率为-4.7%，基差分位数为9.9%。
- IF2606：基差为66.2，较前一交易日下降10.3，年化基差率为-3.7%，基差分位数为10.0%。
- IF2609：基差为152.2，较前一交易日下降13.7，年化基差率为-3.7%，基差分位数为2.3%。
上证50期指基差：
- IH2604：基差为2.8，较前一交易日上升0.3，年化基差率为-4.3%，基差分位数为13.3%。
- IH2605：基差为9.2，较前一交易日下降2.3，年化基差率为-2.2%，基差分位数为7.8%。
- IH2606：基差为24.2，较前一交易日下降3.1，年化基差率为-0.6%，基差分位数为5.3%。
- IH2609：基差为67.8，较前一交易日下降2.3，年化基差率为-0.9%，基差分位数为0.8%。
中证500期指基差：
- IC2604：基差为7.6，较前一交易日下降16.5，年化基差率为-4.3%，基差分位数为48.0%。
- IC2605：基差为53.2，较前一交易日下降21.7，年化基差率为-6.3%，基差分位数为29.5%。
- IC2606：基差为149.8，较前一交易日下降36.5，年化基差率为-6.0%，基差分位数为32.3%。
- IC2609：基差为317.6，较前一交易日下降44.1，年化基差率为-6.6%，基差分位数为19.3%。
中证1000期指基差：
- IM2604：基差为20.4，较前一交易日下降12.1，年化基差率为-11.4%，基差分位数为42.0%。
- IM2605：基差为94.8，较前一交易日下降23.7，年化基差率为-11.4%，基差分位数为26.7%。
- IM2606：基差为212.0，较前一交易日下降34.3，年化基差率为-10.7%，基差分位数为30.8%。
- IM2609：基差为430.4，较前一交易日下降39.7，年化基差率为-10.4%，基差分位数为21.2%。

二、基差期限结构变化

沪深300期指：最新交易日基差为-20，一个月前为-40，去年同期为-60。
上证50期指：最新交易日基差为-50，一个月前为-150，去年同期为-250。
中证500期指：最新交易日基差为-50，一个月前为-250，去年同期为-250。
中证1000期指：最新交易日基差为-50，一个月前为-250，去年同期为-250。

整体来看，各期指合约基差在近期有所走阔，但较一个月前和去年同期有所改善。

三、价差情况

沪深300期指价差：
- 当月-下月：价差为19.4，年化价差率为11.2%，价差分位数为90.8%。
- 下月-季月：价差为36.0，年化价差率为2.9%，价差分位数为89.2%。
- 季月-次季月：价差为86.0，年化价差率为4.4%，价差分位数为100.0%。
上证50期指价差：
- 当月-下月：价差为6.4，年化价差率为5.6%，价差分位数为93.6%。
- 下月-季月：价差为15.0，年化价差率为-1.0%，价差分位数为81.0%。
- 季月-次季月：价差为43.6，年化价差率为1.3%，价差分位数为99.8%。
中证500期指价差：
- 当月-下月：价差为45.6，年化价差率为24.0%，价差分位数为82.6%。
- 下月-季月：价差为96.6，年化价差率为6.1%，价差分位数为62.9%。
- 季月-次季月：价差为167.8，年化价差率为8.4%，价差分位数为95.4%。
中证1000期指价差：
- 当月-下月：价差为74.4，年化价差率为39.7%，价差分位数为79.9%。
- 下月-季月：价差为117.2，年化价差率为10.6%，价差分位数为62.1%。
- 季月-次季月：价差为218.4，年化价差率为12.1%，价差分位数为95.4%。