同策房产咨询-2020年2月全国土地市场交易月报暨房企拿地月报_24页_1mb

2020年2月全国土地市场监测报告总结

报告核心内容

2020年2月，全国土地市场整体供应与成交规模持续低迷，主要受到春节假期和新冠疫情的双重影响。但一线城市的住宅用地成交规模和价格较上月有所回升，而二三线城市则出现成交量价持续下滑的情况。随着疫情缓解，三月起多地土拍市场开始回暖，预计未来土地市场成交量价将明显回升。

主要观点

• 全国土地市场整体低迷：2月全国300城土地供应建筑面积为12531万平米，环比减少9.6%，同比减少12.6%。成交面积和楼面价也均处于低位。
• 一线城市表现突出：住宅用地成交面积环比上涨63.9%，同比涨幅22.4%；楼面价达到24478元/平米，创近两年新高。商办用地成交面积与上月基本持平，但均价较低。
• 二线城市持续下滑：住宅用地成交面积环比下降32%，商办用地成交面积环比下降47%，楼面价回落至1925元/平米。
• 三四线城市持续疲软：住宅用地成交面积环比下降31.3%，商办用地成交面积环比下降59.9%，但均价达到近两年最高点1940元/平米。
• 房企拿地积极性提升：一线住宅用地溢价率普遍小幅上升，房企拿地动力增强，主要集中在优质地块。
• 房企投资回归一二线：2月TOP20房企拿地金额集中度上升，但面积集中度下降，表明房企更倾向于选择优质高价土地。
• 品牌房企入榜减少：2月入榜品牌房企数量减少，金额和面积占比同比、环比均下滑。

关键信息

全国土地市场总体情况

• 土地供应：2月全国300城土地供应建筑面积12531万平米，环比减少9.6%，同比减少12.6%。
• 土地成交：2月全国土地成交建筑面积为12531万平米，成交楼面价为2347元/平米，较上月明显下滑。
• 住宅用地：2月住宅用地成交面积为358.4万平米（一线城市），环比上涨63.9%，同比涨幅22.4%；楼面价达24478元/平米，创近两年历史新高。
• 商办用地：一线城市商办用地成交面积112.88万平米，均价6589元/平米；二线城市商办用地成交面积350万平米，均价1925元/平米；三四线城市商办用地成交面积393.6万平米，均价1940元/平米。
• 工业用地：工业用地成交面积增加，成为拉动成交均价上升的重要因素。

上市房企拿地情况

• 2月拿地金额TOP20：绿城中国以270.58亿元居首，碧桂园以183.93万方居首；TOP20房企合计拿地金额1433.93亿元，面积1537.48万方。
• 1-2月累计拿地金额TOP20：绿城中国以312.46亿元居首，碧桂园以352.53万方居首；TOP20房企合计拿地金额2390.33亿元，面积3560.49万方。
• 拿地集中度：2月TOP20房企拿地金额集中度为59.32%，同比环比均提升；面积集中度则有所下降。
• 品牌房企占比：2月入榜品牌房企拿地金额占比56.68%，面积占比67.65%，均出现同比环比下滑。

典型房企分析—绿城中国

• 拿地金额与面积：绿城中国在2月拿地金额270.58亿元，1-2月累计拿地金额312.46亿元，均位列全国第一。
• 城市布局：重点布局一线城市，尤其在北京的拿地金额占比达61%，建筑面积占比也较高。
• 拿地结构：主要投资一二线城市，拿地金额与面积均较高，但溢价率和权益占比差异较大。

数据说明

• 数据来源为CREIS中指数据库，涵盖全国300个城市。
• 拿地面积为规划建筑面积，未考虑权益。
• 土地属性包括住宅、商业/办公、工业及其他用地。
• 房企拿地指通过招拍挂方式获取的土地。

图表说明

• 图表展示了各线城市土地供应、成交面积、楼面价及溢价率的变化趋势。
• 各图表直观反映了土地市场在不同城市的表现及房企拿地情况。

结论

2020年2月全国土地市场受疫情影响较大，成交量价普遍低迷，但一线城市的住宅用地表现较为强劲。随着疫情缓解，三月起土地市场有望回暖，房企拿地积极性逐步恢复。整体来看，房企投资策略更加偏向优质高价地块，主要集中在一线城市。