20180612-天风证券-一周资金面及市场情绪监控_策略·上周股市流动性评级为_D-流动性环境有待验证_北上资金之外整体冷淡_26页_3mb

报告摘要

逆回购与MLF操作：
- 上周央行进行2000亿逆回购操作，有5000亿逆回购到期，净回笼3000亿。
- 6月6日MLF操作4630亿元，有2595亿到期，净投放2035亿元。
- 5月份累计逆回购净投放6400亿元。
资金利率：
- SHIBOR(3个月)收于4.35%，上升1.2BP。
- 银行间同业拆借（1天/7天）收于2.60%/3.21%，分别下降0.24%和0.20%。
- 银行间质押式回购利率（1天/7天）收于2.60%/2.88%，分别下降0.30%和0.40%。
- AAA+同业存单到期收益率（1个月/3个月/6个月）收于4.27%/4.35%/4.35%，分别下降8.00BP、11.02BP、10.00BP。
- 3A企业债到期收益率（3年/5年/7年）收于4.72%/4.8%/5.01%，分别上升2.46BP、2.19BP、下降0.41BP。
- 中短票据到期收益率（1年/3年/5年）收于4.57%/4.73%/4.82%，分别上升5.30BP、4.98BP、2.33BP。
- 长三角票据直贴利率收于4.30%，较前一周上升5.00BP。
- 国债到期收益率（1年/5年/10年）为3.20%/3.49%/3.69%，分别上升5.00BP、2.68BP、4.67BP。

IPO核发：
- 上周证监会核发2家IPO批文，募集资金不超过21亿元；上上周核发2家，募集资金不超过20亿元。
基金发行：
- 上周共有13只普通股票型+偏股/平衡混合型+灵活配置型基金发行，共计47.13亿元；上上周为39.36亿元。
产业资本增减持：
- 上周产业资本增持25.60亿元，减持40.00亿元，净减持14.40亿元。
- 上上周净增持2.15亿元。
沪深股通资金：
- 上周沪股通流入74.89亿元，深股通流入92.25亿元，合计流入167.14亿元。
- 上上周合计流入145.49亿元。
融资融券：
- 上周融资融券余额为9,819.28亿元，占A股流通市值2.26%；上上周为9,891.77亿元，占A股流通市值2.29%。
- 融资买入额占比为7.7%，较上上周略有下降。

波动率：
- 上周VIX收于12.2，较上上周末下降。
换手率：
- 上周上证50、沪深300、中证1000平均换手率分别为0.14%、0.30%、1.06%，较上上周略有下降。
基金仓位：
- 上周开放式基金股票投资比例为55.22%，较上上周末略有下降。
风格指数：
- 上周申万大盘/中盘/小盘指数分别收于3151.58、3675.14、4188.11，较上上周分别变动-0.49%、0.01%、-0.54%。
AH折溢价：
- 上周末AH股溢价指数为116.95，较上上周末下降。
大宗交易：
- 上周大宗交易总成交规模87亿元，折价率-4.0%；上上周为64亿元，折价率-4.4%。
股指期货信号：
- 上周末上证50/沪深300/中证500升贴水率分别为-0.65%/-0.63%/-0.63%，多空单比分别为0.82/0.71/1.03；上周末分别为-0.77%/-0.76%/-0.76%，多空单比分别为0.76/0.70/1.05。

货币市场：
- 短端利率微幅上涨，市场流动性偏紧。
货币投放：
- 央行流动性管理呈现净回笼，资金面整体偏紧。
基础货币及货币乘数：
- 4月末基础货币余额30.7万亿元，同比增长2.7%；货币乘数为5.65。
- 3月末基础货币余额32.1万亿元，同比增长6.3%；货币乘数为5.41。
广义货币：
- 4月末M1/M2同比增速分别为7.2%/8.3%；3月末为7.1%/8.2%。
社融规模：
- 4月社融规模为15,604亿元，环比增长15.2%；3月为13,545亿元，环比增长16.0%。
人民币贷款：
- 4月新增人民币贷款1.18万亿元，其中居民中长期贷款0.35万亿元，占比30%。
外汇占款：
- 4月央行增加外汇占款74.22亿元，期末余额为215,026.26亿元；3月为78.38亿元，期末余额为214,952.04亿元。