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喜送红五月 看好六月走势总结

核心内容

本报告为2013年5月27日至5月31日的融资融券周报，分析了市场整体及行业、个股的融资融券情况，并对六月市场走势进行了展望。

主要观点

• 市场整体表现：上证指数在五月份连续上涨，涨幅达5.63%，市场情绪有所改善。融资融券交易热情高涨，交易额占沪深两市成交金额的15.9%。
• 融资融券余额变化：上周融资融券余额增加，融资余额为22,512,383万元，融券余额为367,858万元，融资强度显著高于融券强度。
• 行业表现：所有行业均看多后市，过半行业强烈看多，其中电子、食品饮料、餐饮旅游等行业的多空强度最高，金融服务、交通运输、公用事业等行业的多空强度最低。
• 个股观察：山西焦化、招商银行、金螳螂等个股多空强度较高，广汇能源、华夏幸福、洋河股份等个股多空强度较低，提示风险。
• 大宗交易情况：上周大宗交易整体折价率上升至-6.05%，参与个股数量减少至22只，其中凤凰传媒、三安光电、金螳螂成交额最大。首开股份、劲嘉股份、北京银行、中信证券、同方股份等个股折价率超过10%，需警惕下跌风险。
• ETF走势：ETF基金整体以贴水为主，看多情绪浓厚，但看空ETF数量增加，市场对大小盘的态度出现分化。深100ETF、沪深300ETF、上证180ETF强烈看多，而中证500ETF、中小板ETF看空后市。
• 本周展望：六月第一周走势对整体六月行情至关重要，预计上证指数将延续反弹趋势，受益于经济缓慢复苏和投资者情绪改善。

关键信息

融资融券数据

• 融资余额：22,512,383万元（上周），较上上周增加1,172,639万元。
• 融券余额：367,858万元（上周），较上上周减少5,180万元。
• 融资买入额：8,424,915万元，融资偿还额：7,266,919万元。
• 融券卖出额：1,128,321万元，融券偿还额：1,132,146万元。

行业表现

• 多空强度前三行业：
  • 电子：131.76%
  • 食品饮料：129.69%
  • 餐饮旅游：121.34%
• 多空强度后三行业：
  • 金融服务：84.91%
  • 交通运输：95.18%
  • 公用事业：96.89%

个股观察

• 多空强度前三个股：
  • 山西焦化：1747.29%
  • 招商银行：1520.94%
  • 金螳螂：1305.99%
• 多空强度后三个股：
  • 广汇能源：-260.01%
  • 华夏幸福：-209.04%
  • 洋河股份：-157.15%

大宗交易与融券对比

• 平均折价率：-6.05%，较前一周有所缩小。
• 大宗交易成交额最大个股：凤凰传媒、三安光电、金螳螂。
• 折价率超过10%的个股：首开股份、劲嘉股份、北京银行、中信证券、同方股份。

ETF跟踪

• ETF整体表现：
  • 大部分ETF以贴水为主，深100ETF、沪深300ETF、上证180ETF强烈看多。
  • 中证500ETF、中小板ETF看空后市。
• ETF融资融券余额变化：
  • 深100ETF融资强度为3.90%，融券强度为-2.74%，多空强度为262.32%。
  • 中小板ETF融资强度为-6.85%，融券强度为0.41%，多空强度为-87.57%。

本周展望

• 市场预期：六月第一周走势将对整体六月行情产生关键影响。
• 上证指数：预计延续反弹趋势，技术面与宏观面均支持上涨。
• 行业预期：大部分行业有望小幅上涨，整体市场情绪乐观。

指标说明

• 融资强度：融资强度 = （融资买入额 - 融资偿还额） ÷ （融资买入额 + 融资偿还额）
• 融券强度：融券强度 = （融券卖出额 - 融券偿还额） ÷ （融券卖出额 + 融券偿还额）
• 多空强度：多空强度 = （融资额变化量 - 融券额变化量） ÷ （融资额变化量 + 融券额变化量）

风险提示

• 周报观点基于融资融券数据，存在判断错误的可能，投资者应谨慎采纳。
• 大宗交易折价率较高个股（如中信证券、同方股份等）存在下跌风险，需关注。

联系方式

• 分析师：蓝昭钦（S0260512060001）
• 联系电话：020-87555888-8667
• 邮箱：lzq3@gf.com.cn

投资评级说明

• 买入：预期股价强于大盘10%以上

• 持有：预期股价变动介于-10%～+10%

• 卖出：预期股价弱于大盘10%以上

• 公司评级：

  • 买入：预期股价强于大盘15%以上
  • 谨慎增持：预期股价强于大盘5%～15%
  • 持有：预期股价变动介于-5%～+5%
  • 卖出：预期股价弱于大盘5%以上

免责声明

本报告由广发证券发展研究中心发布，仅限发送给特定客户及专业人士，不对外公开。报告内容仅供参考，不构成投资建议，广发证券不承担由此引起的任何损失。报告内容可能随时更改，恕不另行通知。