东吴策略·市场温度计：公募分化收敛，散户情绪回升-20210413-东吴证券-29页_2mb

报告摘要

本报告由东吴证券分析师姚佩撰写，发布于2021年4月13日，旨在分析A股市场近期的机构行为、股市流动性、微观个股表现及情绪与估值水平。报告指出，市场情绪整体处于低位，但散户情绪有所回暖，同时公募基金与外资的风格偏好趋于收敛。

基金仓位：
- 偏股混合型基金仓位为83.3%，较前值略有下降。
- 股票型基金仓位为89.8%，也较前值略有下降。
- 公募基金风格无明显偏向，行业偏好集中在消费板块。
外资风格：
- 北上资金净买入额前三行业为机械、电子、家电；净卖出前三行业为汽车、消费者服务、食品饮料。
- 外资持仓市值前三大行业为食品饮料、医药、银行；后三大行业为纺织服装、综合、综合金融。

资金流入：
- 最近一周A股市场资金净流入-59亿元，较前值-96亿元有所改善。
- 公募基金发行放缓，新成立偏股型公募基金份额为114亿元，历史分位数为76.3%。
- 外资净流入-53亿元，历史分位数为10%。
- ETF净流入-35亿元，历史分位数为4%。
- 融资余额增加108亿元，历史分位数为78.8%。
- 银证转账指数由负转正，为0.48，前值为-0.11。
资金流出：
- IPO融资规模为119亿元，历史分位数为95.2%。
- 产业资本净减持18亿元，历史分位数为8.4%。
- 交易费用为56亿元，历史分位数为83.3%。

情绪指标：
- 上证A股成交额为12644亿元，历史分位数为84.3%，较前值下降。
- 创业板成交额为5289亿元，历史分位数为79.4%，较前值下降。
- 全部主板换手率为0.9%，历史分位数为12.8%。
- 中小板换手率为1.4%，历史分位数为7.3%。
- 创业板换手率为1.9%，历史分位数为7.0%。
- 涨跌停占比为7.7%，历史分位数为58.4%。
- 融资买入额为1097亿元，历史分位数为63%。
- 创业板融资买入额为308亿元，历史分位数为71%。
- 杠杆率为8.3%，历史分位数为50%。
估值水平：
- 上证A股市盈率为16，历史分位数为53%。
- 创业板市盈率为89，历史分位数为77%。
- 电子板块市盈率为54，历史分位数为54%。
- 计算机板块市盈率为172，历史分位数为95%。
- 电气设备板块市盈率为53，历史分位数为52%。
- 食品饮料板块市盈率为51，历史分位数为76%。
- 医药生物板块市盈率为55，历史分位数为82%。
- A股风险溢价为1.4%，历史分位数为39%。
- 行业离散度为23，历史分位数为94%，较前值显著上升。