20240611-财通证券-建材行业策略周报_多地收储落地_看好地产链修复_9页_863kb

建筑材料行业投资策略周报（20240611）总结

核心观点

地产链修复行情

• 多地推进“存量收储”，作为拆迁安置房及公租房，提振市场信心。
• 首付比例、房贷利率下限调整等后续政策有望进一步促进购房需求。
• C端消费建材长期看好，关注伟星新材、北新建材、兔宝宝；B端标的短期反弹机会关注东方雨虹、三棵树、蒙娜丽莎、坚朗五金。

周期材料表现

• 水泥：水泥价格震荡上行，龙头企业因成本支撑维持积极性，但需求减弱导致后期走势可能调整；建议关注海螺水泥、华新水泥。
• 玻璃：区域差异明显，北方库存低而南方压力较大，短期需求疲软，建议关注旗滨集团。

新材料市场分析

• 玻璃纤维：粗纱市场价格平稳，细纱市场需求增长推动价格趋涨，关注中国巨石。
• 碳纤维：市场均价维持，但高端领域竞争关键，建议关注吉林化纤、吉林碳谷。

风险提示

• 地产超预期下滑、行业竞争加剧、宏观经济下行风险。

本报告分析涉及建材行业的短期政策变化及企业投资机会，建议投资者结合市场数据及时效性政策动态调整投资组合。