20240906-国海证券-美图公司-01357.HK-公司动态研究_利润增长强劲_全球化战略持续推进_6页_393kb

美图公司（1357HK）近期研究评级为“买入”并维持该评级。根据数据，公司当前股价为23.25港元，市值约105亿港元。

报告期内，公司营收增长极为强劲，2024年中线增长25%，盈利能力大幅提升，净利润增长450%。分析显示，AI驱动的影像设计产品占比增加，实现了545%的同比增长，其全球化战略推动了营收增长。

报告指出，美图公司2024H1期间的订阅用户激增，付费渗透率达到42%，全球化策略成效显著。同时建议关注AIGC应用带来的新机遇。盈利预测指出，未来三年（2024至2026年）营收预计分别为36亿、45亿和54亿元人民币，净利润随之增长，预期市盈率亦有望下降。

然而，报告也提示若干风险，如加密货币投资风险、政策变化、市场竞争风险、技术进度不及预期、依赖核心业务增长等。

该股分析师来自国海证券，研究领域覆盖软件开发、内容社交、科技互联网等，对该公司持续看好其在AI赋能下的增长潜力。