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2025年上半年北京房地产市场回顾

办公市场

• 新增办公面积18万平方米，完成全年预期总量的83%。
• 新租交易总面积同比增长33%，搬迁交易量和面积双增长。
• TMT、金融和专业服务业为新租主力行业，其中TMT需求增长显著。
• 上半年净吸纳量达25.5万平方米，同比增长1.1倍，空置率降至20.2%。
• 租金价格累计下降5.5%，中关村等个别区域回调明显，传统区域面临压力。

商业市场

• 新增商业面积24万平方米，净吸纳量16.2万平方米，空置率上升至7.5%。
• 餐饮仍为新增店铺主力，地方特色菜系扩张，运动户外及珠宝首饰表现强劲。
• 首层平均租金持续下降，次级商圈压力更大。

仓储物流市场

• 上半年新增供应36.6万平方米，全部位于平谷区域，空置率创新高至29.5%。
• 第三方物流和制造业为新增需求主导，净吸纳量为5.3万平方米。
• 租金累计下降6.9%，部分核心区域租降加速。

商务园区市场

• 上半年净吸纳量25.7万平方米，同比增长216%，为疫情以来峰值。
• 工业品制造和医药健康成为租赁市场新动力，空置率累计上升0.5个百分点至24.3%。
• 租金累计下降6.4%，中关村软件园和东升等园区空置率下降明显。

物业投资市场

• 上半年共完成20笔交易，成交总额约151亿元，同比下降34%。
• 自用型企业和地产基金为交易主力，其中地产基金占比超六成。
• 核心区优质资产价格下调带动市场活跃，政策导向型资产受到青睐。

总结

2025年上半年北京房地产市场呈现以下特点：

1. 整体市场分化加剧：核心区与非核心区表现差异显著。
2. 产业升级驱动需求：医药健康和工业品制造成为新租主力。
3. 租金下行压力显：除政策导向区域外，整体租金呈下降趋势。
4. 投资活动偏谨慎：机构投资者态度谨慎，核心资产价格下调带动交易活跃。
5. 政策导向资产受青睐：符合政策导向的资产流动性改善。