2022-04-05-上交所-南京麦澜德医疗科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_433页_5mb

报告摘要

南京麦澜德医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概览

南京麦澜德医疗科技股份有限公司（以下简称“公司”）拟首次公开发行人民币普通股（A股）并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于盆底及产后康复医疗器械的研发、生产、销售和服务，拥有较为丰富的技术储备和市场经验。

主要观点

公司定位与行业属性：公司属于生物医药领域，符合科创板定位要求，主营业务涉及康复医疗器械、女性生殖康复、运动康复、营养及健康管理等领域。
发行概况：公司拟公开发行2,500万股，占发行后总股本的25%。本次发行股票类型为人民币普通股（A股），无股东公开发售情形，发行后总股本不超过10,000万股。
风险提示：
- 科创板市场投资风险较高，公司产品具有技术密集型、市场竞争激烈、毛利率下降、产品结构单一、非医疗器械收入下降、知识产权纠纷、外协加工、经销商管理、募投项目实施风险、疫情对业绩的影响等风险。
- 公司需关注政策及行业监管变化，如“两票制”全面实施、产品注册政策变动等，可能对公司经营造成影响。
- 公司存在核心技术人才流失、管理能力与业务规模不匹配、产品合规性及质量控制风险等。

关键信息

一、财务情况

营业收入：2019年为25,566.65万元，2020年为33,651.97万元，2021年为34,164.25万元。
净利润：2019年为10,557.46万元，2020年为12,135.74万元，2021年为11,969.74万元。
研发投入：2019-2021年累计研发投入为10,402.16万元，占营业收入比例分别为9.94%、12.29%和10.90%。
资产负债率：2019年为33.99%，2020年为21.79%，2021年为20.62%。
主要财务指标：
- 基本每股收益：2019年为1.63元，2020年为1.63元，2021年为1.58元。
- 加权平均净资产收益率：2019年为77.36%，2020年为61.98%，2021年为39.22%。
- 经营活动产生的现金流量净额：2019年为10,446.37万元，2020年为13,109.51万元，2021年为14,859.70万元。

二、募集资金用途

公司拟将募集资金用于以下项目：

麦澜德总部生产基地建设项目：拟投入36,919万元。
研发中心建设项目：拟投入15,167.33万元。
营销服务及信息化建设项目：拟投入5,291.61万元。
合计：57,377.94万元。

若实际募集资金不足，公司将自筹解决；若募集资金超过需求，将用于补充营运资金或其他合规用途。

三、主要产品与市场应用

公司主要产品包括：

盆底及产后康复设备：用于盆底功能障碍疾病的筛查、诊断和治疗，具有高度集成化、智能化特点。
耗材及配件：如一次性使用阴道电极等。
信息化产品：如盆底疾病分级诊疗信息软件等。

主要应用于：

医疗机构（妇产科、妇保科、妇科等）。
专业机构（盆底康复中心、月子中心、产后恢复中心、母婴中心等）。

四、公司竞争优势与技术特点

技术先进性：公司拥有115项专利（含9项发明专利），并通过ISO13485认证，部分产品获得CE认证。
产品创新：公司产品具备多种功能，如肌电信息采集、电刺激、生物反馈、张力检测、智能建档、家庭训练等。
市场拓展：公司建立了覆盖全国31个省市的营销网络，产品在医疗机构和专业康复机构广泛应用。

五、未来发展战略

公司致力于发展成为专注于女性健康与美的世界级医疗健康公司，将重点拓展：

女性生殖康复：如开发相关产品以满足市场需求。
营养及健康管理：如研发人体成分健康管理分析仪等。
国际市场：积极拓展海外市场，提升品牌影响力。

六、重要事项与声明

风险提示：公司特别提醒投资者注意投资风险，包括技术、政策、市场、经营等多方面。
合规声明：发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书内容真实、准确、完整。
法律与财务声明：保荐人、律师、审计机构等均作出相关承诺，确保信息披露合规。

结构与内容概要

公司基本信息：公司成立于2013年，注册资本7,500万元，注册地为南京市江宁区。
主要产品：盆底及产后康复设备、耗材及配件、信息化产品。
市场与客户：主要客户为医疗机构和专业康复机构，市场应用广泛。
研发能力：公司研发投入逐年增长，拥有多项专利及高新技术产品认定。
财务状况：公司盈利能力较强，但存在毛利率下降、非医疗器械收入下滑等风险。
募集资金使用：用于生产基地、研发中心、营销服务及信息化建设。
上市条件：公司符合科创板上市标准，预计市值不低于10亿元，近两年净利润累计不低于5,000万元。

总结

南京麦澜德医疗科技股份有限公司是一家专注于盆底及产后康复医疗器械研发、生产、销售和服务的高新技术企业，具有较强的技术实力和市场竞争力。公司拟通过科创板上市进一步拓展市场，募集资金将用于提升生产能力、研发能力及市场推广。然而，公司面临市场竞争加剧、产品价格下降、毛利率降低、产品结构单一、经销商管理、外协加工、知识产权纠纷、政策变动、原材料价格波动等多重风险。投资者需充分了解这些风险，以做出合理的投资决策。

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