2022-08-23-上交所-北京永信至诚科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_433页_7mb

报告摘要

北京永信至诚科技股份有限公司科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

北京永信至诚科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司专注于网络靶场技术，致力于提供网络安全产品与服务，包括网络靶场平台、安全管控与蜜罐产品、网络安全竞赛等，是国家级专精特新“小巨人”企业。公司拟发行不超过1,170.7826万股A股，发行后总股本不超过4,683.1303万股，最终发行数量以监管部门核准为准。

主要观点与关键信息

一、投资风险提示

科创板市场具有较高的投资风险，包括但不限于：
- 研发投入大
- 经营风险高
- 业绩不稳定
- 退市风险高
投资者应充分了解相关风险因素，并审慎作出投资决定。

二、公司业务与市场定位

公司核心业务为网络靶场相关产品和服务，包括：
- 网络靶场平台
- 安全管控与蜜罐产品
- 网络安全竞赛服务
网络靶场属于网络安全行业新兴细分领域，市场规模较小，存在不确定性。2020年网络靶场市场规模约为8亿元，占整体网络安全市场的1.1%。
公司2020年“网络安全科技馆”项目收入具有偶发性，科技馆类业务存在持续性风险。
公司产品种类较少，规模较小，相较于传统网络安全公司，竞争优势有限。

三、财务状况

2022年1-3月财务数据：
- 营业收入：2,420.66万元，同比增长13.87%
- 营业利润：-1,738.75万元，同比亏损扩大16.32%
- 净利润：-1,755.87万元，同比亏损扩大15.82%
- 扣除非经常性损益后净利润：-1,926.58万元，同比亏损扩大6.33%
2022年1-6月业绩预计：
- 营业收入：8,200.00万元至8,800.00万元，同比增长0.79%至8.16%
- 净利润：-2,800.00万元至-2,500.00万元，亏损扩大23.03%至37.80%
- 扣除非经常性损益后净利润：-3,200.00万元至-2,800.00万元，亏损扩大9.83%至25.52%
财务风险：
- 应收账款金额较高，回款较慢，存在坏账风险。
- 经营活动产生的现金流量净额为负，现金流压力较大。

四、公司治理与合规情况

公司已建立完善的公司治理结构，包括股东大会、董事会、监事会等。
公司不存在特殊治理安排，且无违法违规记录。
公司已制定《募集资金管理制度》，确保募集资金专款专用。

五、募集资金用途

募集资金将用于以下项目：
- 基于平行仿真的网络靶场与综合验证平台项目
- 基于高度安全可控的高能效安全服务平台研发及服务体系建设项目
- 安全管控与蜜罐研究与开发项目
- 自主可控的下一代高性能专有云技术平台研究项目
- 网络安全人才培养项目
- 补充流动资金
募集资金总额为【】万元，扣除发行费用后用于上述项目，若资金不足，将通过自有资金或银行贷款补充。

六、公司竞争优势

公司核心技术包括网络空间平行仿真技术、网络空间攻防对抗技术等，拥有9项发明专利、182项软件著作权。
公司在2020年市场执行力、应用创新力均为第一名。
公司符合科创板定位，属于新一代信息技术领域。

七、上市标准

公司选择上海证券交易所科创板上市标准2.1.2条第一款第（一）项，即：

预计市值不低于人民币10亿元
最近两年净利润均为正且累计不低于5,000万元
或预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元

公司2021年净利润为3,656.61万元，营业收入为32,016.59万元，符合上市标准。

八、中介机构信息

保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司
- 法定代表人：张纳沙
- 保荐代表人：侯英刚、韩培培
- 项目协办人：李艳
发行人律师：北京济和律师事务所
- 负责人：韩强
- 经办律师：韩强、王文肖、乔颖茜
保荐人律师：北京德恒律师事务所
- 负责人：王丽
- 经办律师：赵怀亮、李志强
审计机构：天健会计师事务所（特殊普通合伙）
- 负责人：胡少先
- 经办注册会计师：王振宇、王昆
资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
- 法定代表人：赵向阳
- 经办资产评估师：张凯军、刘骥
股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
- 住所：上海市浦东新区杨高南路188号
- 电话：(021) 58708888
- 传真：(021) 58899400