2022-07-05-上交所-南京麦澜德医疗科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（注册稿）_436页_5mb

报告摘要

南京麦澜德医疗科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书总结

核心内容概述

南京麦澜德医疗科技股份有限公司拟首次公开发行A股并在上海证券交易所科创板上市。公司主要从事盆底及产后康复领域相关产品的研发、生产、销售和服务，产品包括盆底及产后康复设备、耗材及配件、信息化产品等，广泛应用于医疗机构和非医疗机构。

主要观点

公司概况
- 公司成立于2013年，注册资本7,500万元，注册地为南京市江宁区乾德路2号5幢二层。
- 公司为高新技术企业，拥有115项专利及多项软件著作权，通过ISO13485质量管理体系认证。
- 公司产品包括盆底及产后康复设备、耗材及配件、信息化产品等，具有较高的技术含量和市场竞争力。
发行概况
- 本次拟公开发行股票2,500万股，不低于发行后总股本的25%。
- 发行后总股本不超过10,000万股，发行方式为网下询价配售和网上定价发行相结合。
- 公司选择的上市标准为：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计不低于人民币5,000万元。
募集资金用途
- 募集资金将用于“麦澜德总部生产基地建设项目”、“研发中心建设项目”和“营销服务及信息化建设项目”，合计拟投入57,377.94万元。
- 若实际募集资金不足，公司将自筹解决；若多余，将用于补充营运资金或按监管要求使用。
财务状况
- 2021年度，公司资产总额为48,874.39万元，归属于母公司所有者权益为36,349.97万元。
- 2021年度营业收入为34,164.25万元，净利润为11,969.74万元。
- 2022年1-3月，营业收入为7,457.00万元，净利润为2,251.88万元，但经营活动产生的现金流量净额为-614.33万元，主要因存货备货增加。
主要风险提示
- 市场竞争加剧：行业竞争激烈，公司需持续研发和市场拓展以保持竞争优势。
- 产品价格和毛利率下降：市场竞争和疫情导致产品价格下降，毛利率持续下降。
- 产品结构单一：电刺激产品为主，磁刺激产品占比低，若推广不力可能影响业绩。
- 非医疗器械收入下降：非医疗器械收入增速放缓，可能影响公司整体收入。
- 知识产权风险：存在专利纠纷历史，未来可能面临知识产权保护问题。
- 外协加工风险：依赖外协厂商，存在技术泄露或交付不及时的风险。
- 经销商管理风险：经销商独立性可能导致品牌形象受损或销售下滑。
- 募投项目风险：若市场环境变化，可能导致项目效益未达预期。
- 疫情对业绩的影响：疫情导致终端客户采购计划不确定性，可能影响公司业绩增长。