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钢材行业周报总结

核心内容

本周钢材市场整体呈现供应回升、库存持稳、消费萎缩的趋势。政策层面推动绿色低碳发展，市场情绪受冬储及春节前需求预期影响偏弱，钢价承压。

政策动态

• 碳达峰碳中和政策：国资委发布《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》，要求科学推进高耗能高排放项目，加快构建新型电力系统，发展绿色低碳技术，同时推动氢能、储能等新兴产业。
• 外贸政策：商务部提出15条稳外贸措施，以促进外贸稳定发展。
• 货币政策：央行已发放第一批碳减排支持工具资金855亿元，明年重点推进两项直达工具的转换。

本周五大品种产销变化

• 供应端：五大品种周产量增至904.19万吨，环比上升19.07%，其中建材和板材均有小幅回升，增量主要来自华东地区。
• 库存端：总库存环比微降0.1%，其中建材库存环比微增，板材库存环比减少。钢厂库存增加，市场库存去化。
• 消费端：周消费量降至904.85万吨，环比减少35.29万吨，降幅达3.8%。建材消费减少明显，板材消费小幅上升。

高炉情况

• 全国247家钢厂高炉开工率71.49%，环比上升3.62%，同比下降14.58%。
• 日均铁水产量203.01万吨，环比增加3.99万吨，同比下降42.09万吨。
• 钢厂盈利率86.15%，环比上升3.90%，同比下降4.33%。

唐山钢坯情况

• 唐山主流样本钢厂平均铁水不含税成本为2940元/吨，平均钢坯含税成本3977元/吨，周环比上调3元/吨。
• 钢厂平均毛利润293元/吨，周环比下调153元/吨。
• 唐山普方坯样本钢厂调研成本与当前价格相比，钢厂利润仍相对可观，但市场冬储意愿较弱。

螺纹钢行情

• 价格：全国螺纹钢价格震荡走低，周环比下降。
• 期货：螺纹钢RB2205合约收盘价4315元/吨，周跌幅4.51%。
• 供需：供给端受政策影响，供应低位回升；需求端受天气、疫情、终端施工减少影响，需求持续疲弱。
• 市场情绪：市场对冬储价格存在分歧，商家压制成本意愿较强。

热轧卷板行情

• 价格：全国热卷价格以跌为主，北京跌幅最大（150元/吨），兰州、乌鲁木齐跌幅最小（20元/吨）。
• 期货：热卷HC2205合约收盘价4411元/吨，周跌幅4.44%。
• 供需：热轧板卷周产量和消费量有所增加，但厂库和社库双降。市场以降库为主，冬储意愿弱，预计下周价格将继续弱势运行。

铁矿石行情

• 价格：铁矿石价格下跌，Mysteel62%澳粉指数下跌5%。
• 发运量：全球铁矿石发运量环比增加259.4万吨，其中澳大利亚和巴西发运量明显增加。
• 到港量：中国45港口到港量环比减少133.3万吨，主要因澳大利亚发运量减少。
• 库存：全国45港铁矿石库存总量15625.65万吨，环比增加113.05万吨。
• 需求：日均铁水产量203.01万吨，环比上升，但整体需求仍偏弱。

宏观数据

• 工业生产：11月生铁产量6173万吨，同比下降16.6%；粗钢产量6931万吨，同比下降22%；钢材产量10103万吨，同比下降14.7%。
• GDP：2021年三季度GDP同比增速4.9%，环比增速0.2%。
• PMI：12月制造业PMI为50.3%，生产指数51.4%，新订单指数49.7%，原材料库存指数49.2%，从业人员指数49.1%，供应商配送时间指数48.3%。

需求端

• 房地产市场：1—11月份全国房地产开发投资137314亿元，同比增长6.0%；商品房销售面积增长4.8%，销售额增长8.5%。
• 汽车市场：11月汽车产量258.5万辆，销量252.2万辆，产量和销量均有所下降，但部分细分市场如SUV和货车仍保持一定增长。

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