20180702-长城证券-融资融券周报第307期_沪深盘整_两融微降_11页_803kb

沪深盘整，两融微降 - 融资融券周报第307期总结

核心内容

• 市场表现：上周沪深两市整体盘整，上证综指下跌1.47%，深证成指下跌0.32%，沪深300下跌2.71%。
• 两融余额：两融余额环比减少0.66%，期末余额为9193.82亿元。其中，沪市余额减少0.75%，深市余额减少0.52%。
• 两融差值：沪深两市两融余额差值为1985.35亿元，环比减少1.16%。
• 融资与融券：融资余额为9129.09亿元，环比减少0.71%；融券余额为64.73亿元，环比增加7.99%。融券余额占比上升至0.70%。
• 市场热度：融资净买入额由-98.12亿元上升至-15.51亿元，环比升幅为84.19%，显示融资市场热度有所回升。
• 个股多空强度：市场相对多空强度指标从-11.79bp升至-1.18bp，上升10.60个bp。各市场板块多空强度指标均有显著上升，其中创业板上升21.09个bp。
• ETF情况：ETF两融市场无标的变动，28支ETF两融余额合计为958.73亿元，环比减少2.11%。融资余额减少2.52%，融券余额增加10.03%。

主要观点

• 市场整体趋势：上周市场整体盘整，但两融市场有所回暖，融资净买入额显著增加。
• 板块表现：市场各板块多空强度指标均有上升，显示市场情绪有所改善，尤其创业板和中小企业板表现突出。
• 行业分析：有10个行业两融余额增长，9个行业融资净流入增加，显示部分行业受到市场资金的青睐。
• 个股分析：307只个股融资净流入，较前期增加240只。个股多空强度整体上升，部分个股表现强劲，如中珠医疗、鸿达兴业等，而部分个股如贵州茅台、万华化学等出现融资净流出。
• ETF表现：ETF市场整体资金流出，但部分ETF融资净流入，如华夏上证50ETF，而部分ETF如易方达恒生H股ETF出现融资净流出。

关键信息

市场总体情况

• 上证综指：下跌1.47%，收于2847.42点
• 深证成指：下跌0.32%，收于9379.47点
• 沪深300：下跌2.71%，收于3510.98点

两融余额

• 期末余额：9193.82亿元
• 融资余额：9129.09亿元（减少0.71%）
• 融券余额：64.73亿元（增加7.99%）

融资与融券交易

• 融资净买入额：-15.51亿元（环比上升84.19%）
• 融资期间买入额：259.83亿元（环比减少76.56%）
• 融资期间偿还额：275.34亿元（环比减少77.18%）
• 融券期间卖出量：1.18亿股（环比减少76.38%）

分市场多空强度

• 中小企业板：从-19.34bp升至-0.28bp（上升19.05个bp）
• 沪市主板：从-9.28bp升至-1.24bp（上升8.05个bp）
• 深市主板：从-17.33bp升至-1.34bp（上升15.99个bp）
• 创业板：从-23.52bp升至-2.43bp（上升21.09个bp）

行业两融分析

• 两融余额增长的行业有10个，前五名包括材料Ⅱ、资本货物、银行、技术硬件与设备、多元金融。
• 融资净流入的行业有9个，前五名包括房地产Ⅱ、保险Ⅱ、医疗保健设备与服务、消费者服务Ⅱ、制药、生物科技与生命科学。
• 多空强度指标为正的行业有9个，前五名包括家庭与个人用品、消费者服务Ⅱ、医疗保健设备与服务、房地产Ⅱ、保险Ⅱ。

个股两融分析

• 两融余额增长的个股有310支，前五名包括中国平安、兴业银行、民生银行、京东方A、中信证券。
• 融资净流入的个股有307支，前五名包括五粮液、万科A、新城控股、华菱钢铁、中珠医疗。
• 多空强度指标为正的个股有308个，前五名包括中珠医疗、鸿达兴业、浪潮软件、安凯客车、鲁抗医药。

ETF情况

• ETF两融余额合计：958.73亿元（环比减少2.11%）
• 融资净流入ETF有11支，前五名包括华夏上证50ETF、易方达中证海外互联ETF、华泰柏瑞红利ETF、易方达深证100ETF、易方达沪深300ETF。
• 融资净流出ETF有5支，前五名包括易方达恒生H股ETF、华安黄金ETF、华夏恒生ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、华夏中小板ETF。

风险提示

• 股市下跌的系统性风险。

研究员信息

• 刘轩，执业证书编号：S1070512080002，联系方式：010-88366060-8707，Email: lxuan@cgws.com

免责声明

• 本报告基于公开信息，不保证准确性或完整性。
• 本报告不构成投资建议，长城证券对使用本报告的任何损失不承担责任。

投资评级说明

• 公司评级：强烈推荐（预期未来6个月内股价相对行业指数涨幅15%以上）、推荐（5%~15%）、中性（-5%~5%）、回避（跌幅5%以上）
• 行业评级：推荐（行业整体表现战胜市场）、中性（与市场同步）、回避（弱于市场）