20260623-五矿期货-油品期权早报_6页_1mb

油品期权早报总结

核心内容概览

本报告为五矿期货有限公司发布的油品期权早报，涵盖液化气（PG）与原油（SC）期权的市场数据、期权因子分析及策略建议。报告基于最新的市场行情与期权数据，对标的期货与期权市场进行解读，并提供相应的投资策略参考。

---

主要观点与关键信息

1. 液化气（PG）市场数据

• 标的合约：pg2607
• 最新价：4749元
• 昨日涨跌：-137元，跌幅为2.80%
• 成交量：44822万手，较前日减少33930万手
• 持仓量：15712万手，较前日减少3884万手

2. 液化气期权因子分析

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：1.23
  • 量PCR变化：-0.38
  • 持仓量PCR：0.93
  • 仓PCR变化：-0.03
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：4600元
  • 压力位：5600元
  • 支撑位：4000元
  • 加权隐波率：43.72%
  • 加权隐波率变化：+0.80%
  • 年平均隐波率：35.10%
  • HISV20：44.75%

3. 原油（SC）市场数据

• 标的合约：sc2608
• 最新价：507.2元
• 昨日涨跌：-6.5元，跌幅为1.26%
• 成交量：24743万手，较前日持平
• 持仓量：50948万手，较前日减少2365万手

4. 原油期权因子分析

• 量仓PCR：
  • 成交量PCR：0.48
  • 量PCR变化：-0.27
  • 持仓量PCR：0.47
  • 仓PCR变化：+0.01
• 压力支撑位：
  • 平值行权价：510元
  • 压力位：700元
  • 支撑位：500元
  • 加权隐波率：49.15%
  • 加权隐波率变化：+1.83%
  • 年平均隐波率：51.28%
  • HISV20：33.94%

---

策略建议

液化气（PG）期权策略建议

• 方向性策略：当前成交量与持仓量均较小，建议暂不进行方向性策略。
• 波动性策略：未提及具体波动性策略。

原油（SC）期权策略建议

• 方向性策略：建议构建看跌期权熊市价差组合策略，以获取潜在方向性收益。示例组合为：
  • 卖出：B_SC2608P490
  • 购入：S_CF2608P540
• 波动性策略：未提及具体波动性策略。

---

附图说明

• 液化气价格走势图

• 液化气期权隐含波动率

• 液化气持仓量PCR

• 液化气持仓分布

• 液化气期权成交额PCR

• 液化气压力支撑位

• 原油价格走势图

• 原油期权隐含波动率

• 原油持仓量PCR

• 原油持仓分布

• 原油期权成交额PCR

• 原油压力支撑位

---

免责声明与版权信息

• 免责声明：本报告基于可靠资料，提供数据与分析，但不承担因使用报告信息导致的任何损失责任。
• 版权信息：本报告版权归五矿期货有限公司所有，未经书面许可，不得以任何形式复制、传播或存储。

---

联系方式

• 公司总部：深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
• 电话：400-888-5398
• 网址：www.wkqh.cn