20250608-国盛证券-电力设备行业周报_宁德时代推进锂金属电池研究_英国第七轮海风CfD即将启动_14页_937kb

电力设备行业周报总结

核心内容概览

本周电力设备新能源板块整体表现积极，行业动态涵盖光伏、风电、氢能、储能及新能源汽车等多个领域，展现出新能源产业的强劲发展势头和技术创新成果。

主要观点

2.1 新能源发电

2.1.1 光伏

• 多晶硅料价格企稳，n型复投料成交均价为3.75万元/吨，n型颗粒硅为3.45万元/吨，p型多晶硅为3.13万元/吨，环比持平。
• 5月国内多晶硅料产量为10.16万吨，环比上涨2.52%。
• 行业预计三季度供给量将随需求动态调整，关注硅料和玻璃价格反弹机会。
• 核心关注企业包括协鑫科技、通威股份、福莱特、爱旭股份、聚和材料等。

2.1.2 风电&电网

• 英国第七轮CfD海上风电项目总规模预计达10.2GW，8月启动拍卖，2025年末至2026年初公布结果。
• 英国政府考虑放宽参拍资格，AR7总可竞拍容量可能达25.6GW，创历史新高。
• 欧洲海上风电加速推进，国内产业链有望突破欧洲市场。
• 建议关注大金重工、东方电缆、中天科技、海力风电、明阳智能等企业。

2.1.3 氢能&储能

• 国富氢能液氢项目总投资5亿元，建成后可年产15000套车载液氢供氢系统和200套液氢船用罐。
• 推荐关注优质设备厂商双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能，以及氢气压缩机头部企业开山股份、冰轮环境、雪人股份。
• 储能系统项目投标均价为0.46-2.5元/Wh，EPC投标报价区间为0.555-2.129元/Wh。
• 推荐关注阳光电源、上能电气、东方日升、科华数据、三晖电气等具备高增速潜力的企业。

2.2 新能源汽车

• 宁德时代21C创新实验室研究成果发表于《自然·纳米技术》，提出创新电解液设计原则，实现锂金属电池循环寿命翻倍至483次，支持能量密度突破500Wh/kg。
• 国内企业如盟维科技、欣界能源、英联股份等已布局锂金属电池产品。
• 固态电池技术趋势显著，推荐关注金龙羽、星云股份、英联股份、冠盛股份、德福科技等。
• 建议关注业绩确定性高的锂电龙头，如宁德时代、科达利、湖南裕能、尚太科技、中科电气、华宝新能、道通科技等。

关键信息

价格动态

• 多晶硅致密料价格为37元/千克，单晶N型硅片价格为1.08美元/片（USD）。
• TOPCon电池片价格为0.033美元/W（USD），单晶TOPCon组件价格为0.088美元/W（USD）。

重要新闻

• 小马智行与深圳西湖集团战略合作，推动自动驾驶出行服务。
• 比亚迪、吉利、零跑5月新能源汽车销量分别为37.7万辆、13.8万辆、4.5万辆。
• 小米汽车预计第三季度实现盈利，国资委将成立新汽车央企。
• 禾望电气完成国内首次主力电源型光伏电站现场试验。
• 国家能源局启动新型电力系统试点申报，支持分布式光伏、分散式风电等新型经营主体。
• 中核集团启动5.0MW以上风机采购招标，重庆核准8个风电项目合计328.5MW。
• 中广核1GW风机采购中金风科技、远景能源中标。

储能进展

• 5月W4储能相关招标规模为2286.09MW/6807.237MWh，中标规模为3001.495MW/7349.395MWh。
• 中国电气装备采购7.2GWh储能电芯，中国能建招标25GWh储能系统。
• 重庆200MWh用户侧储能EPC框架开标，平均报价0.94元/Wh。

风险提示

• 新能源装机不及预期
• 新能源发电政策不及预期
• 宏观经济不及预期

推荐关注企业

光伏

• 协鑫科技、通威股份、福莱特、爱旭股份、聚和材料

风电&电网

• 大金重工、东方电缆、中天科技、海力风电、明阳智能

氢能

• 双良节能、华电重工、昇辉科技、华光环能
• 开山股份、冰轮环境、雪人股份

储能

• 阳光电源、上能电气、东方日升、科华数据、三晖电气

新能源汽车

• 宁德时代、科达利、湖南裕能、尚太科技、中科电气、华宝新能、道通科技
• 金龙羽、星云股份、英联股份、冠盛股份、德福科技