20230903-国盛证券-电力设备行业周报_江苏海风施工招标开工在即_特斯拉发布Model_3焕新版_17页_1mb

行业周报分析总结

光伏

• 组件价格有望回升，硅片环节率先企稳，硅料价格连续上涨因N型电池需求提升。
• 保持对N型产业链重点推荐：
  • N型硅料：协鑫科技、通威股份
  • N型硅片：隆基绿能、TCL中环
  • N型电池：钧达股份
  • N型组件：隆基绿能、晶科能源、晶澳科技、天合光能
• 关注钙钛矿GW级产线推进，材料和设备国产化将成关键因素，推荐金晶科技、捷佳伟创、奥来德、曼恩斯特

风电

• 江苏海域限制解除，海风建设提速，大型风电项目招标启动。
• 推荐基础环节天顺风能，关注铸锻件（日月股份、金雷股份）、海缆（东方电缆、中天科技）、风机厂商（明阳智能、电气风电、运达股份）。
• 深远海风发展提速，漂浮式风机推荐亚星锚链

储能

• 储能招标规模持续攀升，2023年8月累计招标582GW/1395GWh。
• 推荐阳光电源、东方日升、科华数据、三晖电气等大储方向龙头企业。
• 储能系统中标均价维持高位，149元/Wh（系统），171元/Wh（EPC）

新能源汽车

• 特斯拉Model3焕新版发布，售价2599-2959万元，续航CLTC最高713km。
• 推荐：
  • 电池环节：宁德时代、亿纬锂能
  • 材料环节：科达利、天赐材料、元力股份
  • 新技术方向：磷酸锰铁锂（德方纳米、容百科技、湖南裕能）、复合集流体（道森股份、三孚新科）

核心推荐企业

• 宁德时代: 买入评级，PK值高
• 天顺风能: 买入评级，风电吊装头部企业
• 双良节能: 买入评级，清洁能源综合服务商
• 科华数据: 买入评级，光伏逆变器龙头
• 通威股份: 增持评级，N型硅料领头企业
• 隆基绿能: 推荐关注，绿能综合龙头

风险提示

• 新能源装机需求不及预期
• 政策支持力度低于预期
• 宏观经济环境变化
• 实际数据与模型测算存在偏差