20210204-招商期货-股指期货早班车_3页_852kb
报告摘要
股指期货早班车总结（2021年2月4日）
核心内容概述
2021年2月4日，招商期货发布股指期货早班车，提供了当日主要股指期货合约的行情数据及市场分析。文档内容涵盖股指期货各合约的涨跌幅、现价、成交量、持仓量、基差等关键指标，并结合当日A股市场表现及资金流动情况，对市场走势进行了分析和投资建议。
主要股指期货合约数据
| 合约代码 | 名称 | 涨跌幅% | 现价 | 涨跌 | 成交量 | 成交金额（元） | 持仓量 | 仓差 | 结算价 | 昨结算价 | 基差（点） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IC2102 | 中证2102 | -0.51 | 6379.0 | -32.6 | 54340 | 6,947,432 | 64048 | -2910 | 6385.0 | 6411.6 | 20.33 |
| IC2103 | 中证2103 | -0.52 | 6310.0 | -33.0 | 20131 | 2,546,043 | 85097 | 223 | 6316.4 | 6343.0 | 89.33 |
| IC2106 | 中证2106 | -0.49 | 6119.6 | -30.2 | 6252 | 766,421 | 52798 | -142 | 6121.2 | 6149.8 | 279.73 |
| IC2109 | 中证2109 | -0.51 | 5940.4 | -30.4 | 4059 | 483,013 | 17282 | 1081 | 5941.6 | 5970.8 | 458.93 |
| IF2102 | 沪深2102 | 0.12 | 5473.8 | 6.8 | 74095 | 12,182,982 | 72281 | 842 | 5479.4 | 5467.0 | 11.40 |
| IF2103 | 沪深2103 | 0.13 | 5461.0 | 7.2 | 26121 | 4,284,760 | 90820 | -113 | 5466.8 | 5453.8 | 24.20 |
| IF2106 | 沪深2106 | 0.04 | 5390.0 | 2.4 | 5663 | 917,091 | 32335 | -514 | 5395.6 | 5387.6 | 95.20 |
| IF2109 | 沪深2109 | 0.09 | 5311.0 | 4.8 | 1424 | 227,243 | 6397 | 200 | 5317.6 | 5306.2 | 174.20 |
| IH2102 | 上证2102 | 0.39 | 3772.4 | 14.6 | 28090 | 3,174,247 | 27170 | -1058 | 3771.6 | 3757.8 | 3.32 |
| IH2103 | 上证2103 | 0.33 | 3763.4 | 12.2 | 10013 | 1,129,856 | 25728 | 1127 | 3763.8 | 3751.2 | 12.32 |
| IH2106 | 上证2106 | 0.18 | 3729.2 | 6.6 | 3104 | 347,434 | 14007 | 343 | 3730.2 | 3722.6 | 46.52 |
| IH2109 | 上证2109 | 0.18 | 3684.8 | 6.6 | 894 | 98,841 | 2247 | 256 | 3683.6 | 3678.2 | 90.92 |
市场环境分析
A股市场表现
- 上证指数：下跌0.46%，报收3517.31点
- 深成指：下跌0.67%，报收15233.15点
- 创业板指：下跌0.15%，报收3223.77点
- 科创50指数：下跌1.94%，报收1410.15点
- 两市成交额：9,534亿元，较前日减少528亿元
行业板块表现
- 涨幅居前：农林牧渔（+3.44%）、日用化工（+3.19%）、旅游（+2.81%）
- 跌幅居前：电器仪表（-5.12%）、半导体（-3.96%）、航空（-3.66%）
市场强弱对比
- IH > IF > IC，市场整体呈现普跌格局
资金面情况
- 北上资金：净流入34.23亿元，连续4日净流入，年内净流入501.20亿元，累计净流入12,525.29亿元，创历史新高
- 央行操作：开展1,000亿元7天逆回购操作，当日有1,800亿元逆回购到期，净回笼800亿元
- SHIBOR利率：隔夜利率下降45.4个基点至1.8590%，1周利率下降9.5个基点至2.1460%，1个月利率下降3.5个基点至2.7720%
估值分析
- 上证50指数PE：14.29，处于历史99.05分位水平
- 沪深300指数PE：16.66，处于历史97.86分位水平
- 中证500指数PE：28.36，处于历史35.39分位水平
- IC合约估值空间：相对较高，存在一定的上涨空间
- IH与IF合约估值：当前较高，上方空间有限
基差与期现关系
- IC、IF、IH2月合约基差：分别为20.33、11.40、3.32点，贴水较前日有所收窄
- 交割日距离：2月合约离交割日还有7个交易日，期现将逐步收敛
投资建议
- 市场观点：短期市场将呈现宽幅震荡
- 套利建议：建议继续持有多IC空IH的跨品种套利组合
研究员简介
- 姓名：于虎山
- 学历背景：大连理工大学金融工程硕士，吉林大学信息管理与信息系统、商务英语双学士
- 从业经验：10年期货从业经验
- 职位：招商证券产品委员会委员
- 研究方向：交易策略与量化交易、私募产品及资产管理计划设计与运作
- 资格证书：期货从业资格证（F0272480）、期货投资咨询资格证（Z0002746）
重要声明
- 本报告仅供C3及以上风险承受能力的投资者参考
- 报告内容基于合法取得的信息，招商期货不对信息的准确性和完整性作出保证
- 报告分析基于假设，不同假设可能导致分析结果出现重大差异
- 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者应自行判断并承担相应风险
- 报告版权归招商期货所有，未经许可不得翻版、复制、引用或转载
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
