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新城悦服务2024年中期业绩分析总结

新城悦服务发布2024年中期业绩公告，展示公司2024年上半年主营业务收入2770亿港元，同比增长33%，股东应占利润302亿港元，同比增长27%。收入增长主要源于新项目交付。同时，公司盈利能力改善，综合毛利率从2023年同期的26.8%上升至27.2%。各业务板块中，物业管理服务毛利率为24.7%，社区增值服务毛利率36.2%并增长23个百分点，开发商增值服务毛利率22.3%但收入同比下降22.3%，主要受业务结构调整影响。

投资方面，报告维持公司买入评级，预测2024-2026年每股收益分别为0.57元、0.61元、0.64元/股。风险包括房地产行业下行超预期、物业费收缴率不及预期等潜在影响。分析师建议关注公司核心物业管理业务的稳定增长，以及增值服务收入下行与宏观经济的关联。

总体而言，公司业绩稳健增长，聚焦主业探索创新，预计未来表现积极。但投资者需注意市场风险，保持谨慎策略。